大陸市場不給力 臺(tái)廠下半年成長恐將受限

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】臺(tái)灣不少光通信從業(yè)者擔(dān)心，大陸系統(tǒng)設(shè)備商欲降低對(duì)臺(tái)光纖元件采購價(jià)格，EPON向GPON過渡的不確定性因素，以及大陸市場良莠不齊的產(chǎn)品和混亂不堪的價(jià)格戰(zhàn)局面，這可能會(huì)讓臺(tái)灣相關(guān)廠商下季度甚至下半年業(yè)績成長受阻。

        作為全球最大的光纖系統(tǒng)商，華為的動(dòng)向或多或少都會(huì)影響海外與國內(nèi)光纖元件供應(yīng)商的業(yè)績。目前，臺(tái)灣光纖元件廠商上詮、華星光通、光環(huán)科技等均與大陸系統(tǒng)設(shè)備商存在供貨關(guān)系或訂單意向，而代工業(yè)者則有聯(lián)鈞光電。

        分析稱，華為近三季以來已累積不少元件庫存，為了爭取更好的毛利率與利潤空間，近期刻意降低出貨，就是希望各家供應(yīng)商能夠?qū)υ性善方祪r(jià)。今年第一季底，華為先針對(duì)歐美等元件廠商降低出貨，并把當(dāng)時(shí)訂單轉(zhuǎn)向臺(tái)灣，也讓臺(tái)灣業(yè)者第一季底到第二季初營收表現(xiàn)頗佳，不少臺(tái)灣業(yè)者4、5月份營收皆創(chuàng)下今年新高。然而如今，華為同樣希望臺(tái)系光纖元件廠商降價(jià)，近期開始減少對(duì)臺(tái)廠下單，這影響了臺(tái)廠7、8月份接單縮減。因此,臺(tái)灣相關(guān)光纖元件廠商不看好7、8月份營收增長，9月份才可能迎來復(fù)蘇機(jī)會(huì)，而這種情況還可能延續(xù)至年底。

        另外，目前大陸對(duì)于EPON與GPON的選擇仍存在爭議，“公說公有理婆說婆有理”，這讓一些投資者和供應(yīng)商只能持觀望態(tài)度。臺(tái)灣光纖元件大廠華星光通表示，雖然今年上半年實(shí)現(xiàn)營收6.67億元（較去年同期成長31％），但因受限于中國大陸光纖市場的EPON與GPON規(guī)格轉(zhuǎn)換的不確定性，而且制程轉(zhuǎn)換需3至6個(gè)月調(diào)整及認(rèn)證，公司的下半年?duì)I收成長恐將受限。

        而臺(tái)灣另一光收發(fā)模塊廠商前鼎光電認(rèn)為，中國內(nèi)地市場雖然廣闊，但光收發(fā)模塊的供貨商眾多，且具有經(jīng)濟(jì)規(guī)模，產(chǎn)品價(jià)格低，致使臺(tái)灣廠商不易進(jìn)入。前鼎未打算以低價(jià)搶標(biāo)大陸市場，在其二季度營收中大陸市場的銷貨比重僅約5%。此外，IBTSIC認(rèn)為內(nèi)地FTTx的發(fā)展對(duì)前鼎下半年成長幫助有限。

        訊石分析認(rèn)為，臺(tái)灣光通信同行對(duì)于大陸市場的擔(dān)心不無道理。第一，目前國內(nèi)絕大多數(shù)光通信企業(yè)規(guī)模較小，缺乏核心技術(shù)，代工或生產(chǎn)低端產(chǎn)品，因而在市場上只能拼價(jià)格、拼人脈，這給做高端產(chǎn)品的企業(yè)帶來不小的競爭壓力。其次，大陸市場是一塊“大蛋糕”，誰都想“咬”一口，但FTTx/LTE/PON等進(jìn)度緩慢、投資商觀望也一定程度造成了光通信大軍停滯不前的局面。最后，從目前一二季度器件廠商的業(yè)績來看，表現(xiàn)優(yōu)異的廠商多是從去年四季度與設(shè)備商的訂單累積下來的，故而華為等設(shè)備巨頭調(diào)整庫存、降低購價(jià)勢(shì)必對(duì)它們帶來不小沖擊。總之，不管是何種因素受阻，我們希望大陸市場與港澳臺(tái)市場是融為一體、相輔相成的。