大陸市場不給力 臺廠下半年成長恐將受限

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】臺灣不少光通信從業(yè)者擔心，大陸系統(tǒng)設備商欲降低對臺光纖元件采購價格，EPON向GPON過渡的不確定性因素，以及大陸市場良莠不齊的產(chǎn)品和混亂不堪的價格戰(zhàn)局面，這可能會讓臺灣相關廠商下季度甚至下半年業(yè)績成長受阻。

        作為全球最大的光纖系統(tǒng)商，華為的動向或多或少都會影響海外與國內(nèi)光纖元件供應商的業(yè)績。目前，臺灣光纖元件廠商上詮、華星光通、光環(huán)科技等均與大陸系統(tǒng)設備商存在供貨關系或訂單意向，而代工業(yè)者則有聯(lián)鈞光電。

        分析稱，華為近三季以來已累積不少元件庫存，為了爭取更好的毛利率與利潤空間，近期刻意降低出貨，就是希望各家供應商能夠對原有元件成品降價。今年第一季底，華為先針對歐美等元件廠商降低出貨，并把當時訂單轉向臺灣，也讓臺灣業(yè)者第一季底到第二季初營收表現(xiàn)頗佳，不少臺灣業(yè)者4、5月份營收皆創(chuàng)下今年新高。然而如今，華為同樣希望臺系光纖元件廠商降價，近期開始減少對臺廠下單，這影響了臺廠7、8月份接單縮減。因此,臺灣相關光纖元件廠商不看好7、8月份營收增長，9月份才可能迎來復蘇機會，而這種情況還可能延續(xù)至年底。

        另外，目前大陸對于EPON與GPON的選擇仍存在爭議，“公說公有理婆說婆有理”，這讓一些投資者和供應商只能持觀望態(tài)度。臺灣光纖元件大廠華星光通表示，雖然今年上半年實現(xiàn)營收6.67億元（較去年同期成長31％），但因受限于中國大陸光纖市場的EPON與GPON規(guī)格轉換的不確定性，而且制程轉換需3至6個月調整及認證，公司的下半年營收成長恐將受限。

        而臺灣另一光收發(fā)模塊廠商前鼎光電認為，中國內(nèi)地市場雖然廣闊，但光收發(fā)模塊的供貨商眾多，且具有經(jīng)濟規(guī)模，產(chǎn)品價格低，致使臺灣廠商不易進入。前鼎未打算以低價搶標大陸市場，在其二季度營收中大陸市場的銷貨比重僅約5%。此外，IBTSIC認為內(nèi)地FTTx的發(fā)展對前鼎下半年成長幫助有限。

        訊石分析認為，臺灣光通信同行對于大陸市場的擔心不無道理。第一，目前國內(nèi)絕大多數(shù)光通信企業(yè)規(guī)模較小，缺乏核心技術，代工或生產(chǎn)低端產(chǎn)品，因而在市場上只能拼價格、拼人脈，這給做高端產(chǎn)品的企業(yè)帶來不小的競爭壓力。其次，大陸市場是一塊“大蛋糕”，誰都想“咬”一口，但FTTx/LTE/PON等進度緩慢、投資商觀望也一定程度造成了光通信大軍停滯不前的局面。最后，從目前一二季度器件廠商的業(yè)績來看，表現(xiàn)優(yōu)異的廠商多是從去年四季度與設備商的訂單累積下來的，故而華為等設備巨頭調整庫存、降低購價勢必對它們帶來不小沖擊。總之，不管是何種因素受阻，我們希望大陸市場與港澳臺市場是融為一體、相輔相成的。