[圖]國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)分析

    信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院通信信息研究所 張炎濱

　　光纜作為傳輸系統(tǒng)的重要組成，是信息傳遞的物理載體。從網(wǎng)絡(luò)容量需求的增長(zhǎng)來看，在1990到2000年的10年間，全球PSTN話音量增加了12%，互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)更是呈爆炸性增長(zhǎng)趨勢(shì)，帶寬需求的快速增長(zhǎng)是光纜建設(shè)升溫的決定性因素。

　　技術(shù)進(jìn)步是使光纜進(jìn)入商用化的前提。從物理介質(zhì)看，目前電纜構(gòu)成的傳輸網(wǎng)依然占據(jù)了70%左右，而光網(wǎng)絡(luò)只占30%；但是從傳輸能力來看，全球60%~80%的電信業(yè)務(wù)卻是經(jīng)由光網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)?，而且，這種趨勢(shì)將進(jìn)一步加強(qiáng)，傳統(tǒng)的電纜網(wǎng)絡(luò)將逐步被光網(wǎng)絡(luò)所取代，從運(yùn)營(yíng)商的投資來看，傳輸網(wǎng)的新建內(nèi)容基本上是光網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。

　　與需求增長(zhǎng)同步的是競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，雖然在電信市場(chǎng)光纜投資依然保持一定的增長(zhǎng)，但在投資中所占的比例卻不斷降低，主要原因在于競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致價(jià)格的一路下滑。

　　一、市場(chǎng)環(huán)境

　　1．國(guó)際環(huán)境

　　2001年5、6月間華爾街的分析認(rèn)為：歐美電信運(yùn)營(yíng)商大規(guī)模鋪設(shè)光纜傳輸系統(tǒng)，而實(shí)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的速度卻遠(yuǎn)趕不上網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴(kuò)張的速度，光纖網(wǎng)絡(luò)實(shí)際的利用率不足10%。該報(bào)道成為電信資本市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩的導(dǎo)火線，本來便已泡沫叢生的歐美電信業(yè)形式更是急轉(zhuǎn)直下，NASDAQ綜合電信指數(shù)下跌60%，電信運(yùn)營(yíng)商再想從資本市場(chǎng)獲得大規(guī)模投資希望渺茫。

　　電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的整體低靡直接影響了傳輸系統(tǒng)的投資，在國(guó)際電信市場(chǎng)，光纖光纜市場(chǎng)進(jìn)入了供遠(yuǎn)大于求的局面。Verizon、西南貝爾、AT&T等相對(duì)財(cái)務(wù)狀況較好的電信運(yùn)營(yíng)商紛紛削減投資，2002、2003年美國(guó)整個(gè)電信傳輸市場(chǎng)的投資增長(zhǎng)率均為30%左右。我們知道傳輸系統(tǒng)中傳輸設(shè)備與光纜是兩個(gè)重要的組成部分，相對(duì)光纜而言，傳輸設(shè)備的增長(zhǎng)比較平穩(wěn)，因此光纜投資縮減的比率還高于上述數(shù)字。

　　在這樣的背景下，國(guó)際光纜生產(chǎn)巨頭們紛紛將目光轉(zhuǎn)向亞洲（特別是中國(guó)與印度），并進(jìn)行裁員等結(jié)構(gòu)調(diào)整。在亞洲市場(chǎng)他們低價(jià)消化庫(kù)存，并引發(fā)了國(guó)內(nèi)光纜價(jià)格的“雪崩”。

　　2．國(guó)內(nèi)環(huán)境

　　受美日韓等企業(yè)在國(guó)內(nèi)低價(jià)傾銷及本身產(chǎn)能過剩的雙重影響，目前國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)的整體情況是供大于求，光纜價(jià)格一路走低，已經(jīng)接近甚至達(dá)到了成本價(jià)。如下圖1。

　　生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出電信市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)是導(dǎo)致這一局面的根本原因?？陀^的說2001年前后，由于受本國(guó)光纜市場(chǎng)需求飽和的影響，大量美、日、韓光纖光纜企業(yè)將目光投向中國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)成為他們轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)危機(jī)、消化過剩產(chǎn)能的主要場(chǎng)所。在中國(guó)市場(chǎng)，這些企業(yè)采用低價(jià)傾銷方式大幅度壓低光纖光纜價(jià)格，加速了國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)光纜價(jià)格的下滑。 2003年7月商務(wù)部做出了針對(duì)美日韓企業(yè)的反傾銷立案決定，如果最終反傾銷能夠?qū)嵤瑢?duì)目前的光纜市場(chǎng)產(chǎn)生一定的積極影響。

　　但是，供需之間的矛盾并不會(huì)因?yàn)榉磧A銷的實(shí)施而被消除（只能起到消除眼前最重要的影響因素，并延緩價(jià)格下降過快趨勢(shì)的作用），國(guó)內(nèi)的光纜企業(yè)從深層次來講還需要做更多的事。歐美和日本也存在嚴(yán)重的供求矛盾，但是他們的光纜市場(chǎng)并沒有出現(xiàn)類似國(guó)內(nèi)的價(jià)格崩盤現(xiàn)象，從根本上講，這是因?yàn)閮蓚€(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式的不同。國(guó)內(nèi)很多產(chǎn)業(yè)包括光纜市場(chǎng)，最終競(jìng)爭(zhēng)的手段往往是簡(jiǎn)單的、惡性的價(jià)格戰(zhàn)，光纜供應(yīng)商往往考慮自身的、短期的利益居多而忽視整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展，從深層來講，要拯救國(guó)內(nèi)的光纜行業(yè)，最終還需要規(guī)范整個(gè)行業(yè)的游戲規(guī)則。光纜供應(yīng)商除了要反對(duì)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)外，更應(yīng)該規(guī)范自身的行業(yè)行為，用更市場(chǎng)化的操作方式適應(yīng)市場(chǎng)需求的快速變化，避免盲目的競(jìng)爭(zhēng)。

　　2004年光纜的價(jià)格將繼續(xù)走低，在未來的2~3年內(nèi)，國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)光纜的平均價(jià)格仍將維持在略高于成本線的水平，光纜企業(yè)將面對(duì)長(zhǎng)期的微利甚至不贏利的局面。



　　2001年原電信拆分帶來了多元競(jìng)爭(zhēng)局面，各運(yùn)營(yíng)商為了在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位，紛紛加快了骨干網(wǎng)的建設(shè)，由此帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)的增長(zhǎng)；但隨后的2002年，國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商投資開始下降，市場(chǎng)也開始萎縮。2003年，國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商骨干網(wǎng)建設(shè)降溫，光纜建設(shè)向城域網(wǎng)、接入網(wǎng)滲透，這一趨勢(shì)在2004年將繼續(xù)延續(xù)。

　　二、市場(chǎng)容量

　　國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)在絕對(duì)的需求量上存在一定的增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)率逐年降低。與光纖光纜市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不同步的卻是運(yùn)營(yíng)商投資的平穩(wěn)。

　　2003年電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)對(duì)光纜的需求量為1450萬芯公里左右，2004年這個(gè)數(shù)字將達(dá)到1600萬芯公里，增長(zhǎng)率為10%左右，也是歷年來增長(zhǎng)率最低的一年；而對(duì)比一下運(yùn)營(yíng)商的投資，2003年電信市場(chǎng)光纖光纜的投資（不含施工和安裝的費(fèi)用）為42億人民幣，2004年這個(gè)數(shù)字為42.8億人民幣，增長(zhǎng)率只有1.9%左右。

　　2004年各運(yùn)營(yíng)商光纜建設(shè)公里數(shù)比例及投資比例如下圖2。



　　從建設(shè)內(nèi)容來看，各運(yùn)營(yíng)商側(cè)重點(diǎn)不盡相同。

　　中國(guó)電信

　　建設(shè)重點(diǎn)為南方城市的城域網(wǎng)、接入網(wǎng)（光纖接入）及北方九省的骨干傳輸網(wǎng)。

　　中國(guó)網(wǎng)通

　　建設(shè)重點(diǎn)為北方九省的省內(nèi)骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)，南方骨干網(wǎng)。

　　中國(guó)移動(dòng)

　　建設(shè)重點(diǎn)為城域網(wǎng)及長(zhǎng)途骨干傳輸網(wǎng)絡(luò)。

　　中國(guó)聯(lián)通

　　建設(shè)重點(diǎn)為省際長(zhǎng)途骨干網(wǎng)及城域網(wǎng)。

　　中國(guó)鐵通

　　建設(shè)重點(diǎn)為沿鐵路干線的長(zhǎng)途光纜骨干網(wǎng)，各地城域網(wǎng)。

　　四、光纜的供應(yīng)

　　截止2003年底，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)光纖、光纜的廠商有170家左右。國(guó)內(nèi)廠商2002年、2003年光纜生產(chǎn)量分別為2800、3500萬芯公里，兩年增長(zhǎng)率分別為40%、25%。預(yù)計(jì)2004年國(guó)內(nèi)光纜的供應(yīng)量將達(dá)到4100萬芯公里，比2003年增長(zhǎng)17%。

　　對(duì)比2002年和2003年的需求量，可以看出：國(guó)內(nèi)光纜市場(chǎng)的供求比例始終保持在2~3：1左右。2004年這種情況將延續(xù)，但絕對(duì)的光纜生產(chǎn)量增幅將降低8個(gè)百分點(diǎn)。這和光纜廠商經(jīng)營(yíng)策略的變化有關(guān)。

　　面對(duì)嚴(yán)重供大于求的局面，目前國(guó)內(nèi)的光纜制造商們普遍的應(yīng)對(duì)策略包括：

　　整合產(chǎn)品線，體現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品核心優(yōu)勢(shì)；

　　削減產(chǎn)量，清理庫(kù)存；

　　企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括外部合整合及內(nèi)部裁減；

　　調(diào)整營(yíng)銷計(jì)劃，等待市場(chǎng)復(fù)蘇；

　　開始注重國(guó)際市場(chǎng)開拓，并將目光轉(zhuǎn)移到非電信領(lǐng)域。

　　2003年，國(guó)內(nèi)光纜企業(yè)生產(chǎn)及銷售排名前10的廠商如下圖3所示。



　　這前十名的廠商壟斷了當(dāng)年76%的市場(chǎng)份額。

　　我們從中可以看出國(guó)內(nèi)光纜生產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)包括：

　　高度集中。光纜生產(chǎn)前十位的廠商壟斷了電信傳輸市場(chǎng)光纜銷售的70%以上。

　　國(guó)外廠商與國(guó)內(nèi)廠商并重。在光纜產(chǎn)品的光纖進(jìn)口方面，美國(guó)康寧依然雄居進(jìn)口光纖領(lǐng)導(dǎo)地位，約占中國(guó)進(jìn)口光纖市場(chǎng)份額的50%以上，其后是阿爾卡特、藤倉(cāng)等；同時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)能迅速擴(kuò)充，開始替代進(jìn)口。

　　地域分布不均。主要光纜廠商在長(zhǎng)江三角洲一帶。

　　五、分析與結(jié)論

　　1．市場(chǎng)需求的變化趨勢(shì)

　　未來兩年內(nèi)，電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)對(duì)光纜的總體需求將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但增幅逐漸降低。預(yù)計(jì)在2006年前后中國(guó)電信市場(chǎng)的光纜需求出現(xiàn)零增長(zhǎng)，并在此之后出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　隨著各大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)途傳輸骨干網(wǎng)建設(shè)的基本完成，原來占很大份額的運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)途骨干網(wǎng)光纜市場(chǎng)需求將先于光纜市場(chǎng)的整體下滑而首先出現(xiàn)萎縮。在此期間拉動(dòng)光纜需求量增長(zhǎng)的主導(dǎo)因素是本地網(wǎng)的建設(shè)。

　　由于國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商紛紛上市，來自資本市場(chǎng)的壓力迫使其將經(jīng)營(yíng)思路從單純的網(wǎng)絡(luò)能力擴(kuò)張轉(zhuǎn)移到以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)能力擴(kuò)張上，運(yùn)營(yíng)商關(guān)注的重點(diǎn)將不再是網(wǎng)絡(luò)的容量和能力，而是如何在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)能力的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)更大的贏利。這種競(jìng)爭(zhēng)向價(jià)值鏈的后端轉(zhuǎn)移的情況，本質(zhì)上是要求電信運(yùn)營(yíng)商提高其業(yè)務(wù)提供及客戶服務(wù)的能力，而面向?qū)嶋H業(yè)務(wù)的城域網(wǎng)、接入網(wǎng)將是網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容，未來數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)最大的區(qū)域應(yīng)該出現(xiàn)在本地網(wǎng)。

　　在城市的小區(qū)改造中，大量的光纜需求將出現(xiàn)在對(duì)原有電纜系統(tǒng)的升級(jí)改造上，光纜將成為城域網(wǎng)的主要傳輸介質(zhì)；而在農(nóng)村地區(qū)，隨著農(nóng)村小城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐的加快，也需要相應(yīng)數(shù)量的光纜；在接入網(wǎng)市場(chǎng)，雖然目前仍舊以電纜為主，但光纖直接到戶將出現(xiàn)較大增長(zhǎng)。參考寬帶發(fā)展較好的韓國(guó)及日本，光纖接入的用戶量增長(zhǎng)速度都非常的高。

　　在光纜需求仍有增長(zhǎng)的條件下，也應(yīng)該清醒的看到潛在的問題。國(guó)內(nèi)光纜市場(chǎng)存在的問題除了價(jià)格降低過快外，另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是運(yùn)營(yíng)商光纜網(wǎng)絡(luò)的可承載容量大大超出了現(xiàn)實(shí)的及可預(yù)計(jì)的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)量，而這和歐美市場(chǎng)在出現(xiàn)整個(gè)電信行業(yè)下滑前的情況是非常類似的。根據(jù)對(duì)業(yè)務(wù)量，特別是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，到2006年，國(guó)內(nèi)對(duì)光纜傳輸?shù)膸捫枨髮⑦_(dá)到4000Gbit/s～5000Gbit/s左右，是2002年需求的10倍，其中絕大部分為數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求；而從網(wǎng)絡(luò)容量的增長(zhǎng)來看，目前DWDM技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)可以使每對(duì)光纖上承載的容量增長(zhǎng)幾百倍，換句話說，運(yùn)營(yíng)商在不增加光纜建設(shè)的基礎(chǔ)上僅僅通過技術(shù)改造就已經(jīng)可以充分滿足業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的需求了。如果運(yùn)營(yíng)商繼續(xù)追加光纜投資，將陷入重復(fù)建設(shè)、盲目投資的境地，回報(bào)率不會(huì)高。

　　2．光纖光纜產(chǎn)業(yè)格局急需調(diào)整

　　在一個(gè)市場(chǎng)化運(yùn)作的環(huán)境里，墨守成規(guī)將導(dǎo)致企業(yè)的失敗，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基本規(guī)律。目前國(guó)內(nèi)光纜市場(chǎng)問題的深層次原因在于光纜企業(yè)的市場(chǎng)化意識(shí)不夠。由于傾銷、供大于求等因素，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)拼的是成本和價(jià)格，可是任何降價(jià)都是有底限的，超過了這個(gè)底限，企業(yè)將無任何效益可言，更談不上投入再生產(chǎn)和研發(fā)的資金，產(chǎn)品質(zhì)量將很難保證。

　　既然市場(chǎng)需求的現(xiàn)狀如此，就必須采用市場(chǎng)化的手段調(diào)節(jié)市場(chǎng)供應(yīng)。從行業(yè)結(jié)構(gòu)來講，有必要對(duì)生產(chǎn)光纜的企業(yè)進(jìn)行整合與重組，無論是合并、兼并還是收購(gòu)，最終目的是擺脫不適應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際需求的盲目的光纜生產(chǎn)現(xiàn)狀，讓整個(gè)行業(yè)的供需走到滿足市場(chǎng)規(guī)律的軌道上來。國(guó)內(nèi)的光纜企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到結(jié)構(gòu)調(diào)整是適應(yīng)市場(chǎng)需求變化的調(diào)整，延續(xù)傳統(tǒng)的地域性的，或者過分強(qiáng)調(diào)自身優(yōu)勢(shì)的經(jīng)營(yíng)策略將導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的不健康發(fā)展，并最終危及自身的生存。

　　3．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

　　光纜市場(chǎng)的供大于求局面，為光纜廠商的贏利帶來了巨大的壓力。光纜價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為目前光纜制造商擴(kuò)大銷售量的唯一方式。但從發(fā)展趨勢(shì)來看，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的延續(xù)將最終導(dǎo)致對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展的極不利影響。目前已經(jīng)采取的光纜成本價(jià)公示及對(duì)美、日、韓企業(yè)的反傾銷措施說明了無論是政府還是生產(chǎn)企業(yè)都已經(jīng)意識(shí)到并開始著手解決這一問題。當(dāng)然，光纜的市場(chǎng)價(jià)格最終的決定因素還是供需關(guān)系。

　　綜合各方面因素的考慮，在未來光纖光纜行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，除了有可能被暫時(shí)遏制的價(jià)格戰(zhàn)之外，競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)將包括：

　　（1） 成本與質(zhì)量的平衡能力

　　價(jià)格戰(zhàn)的延續(xù)在目前還是不可避免的，光纜制造商面對(duì)價(jià)格的快速下滑首選的措施還是如何壓縮生產(chǎn)成本，但是如果單純的依靠降低品質(zhì)（甚至假冒高品質(zhì)產(chǎn)品）而壓縮成本，則最終又會(huì)被市場(chǎng)所淘汰。實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的平衡將是應(yīng)對(duì)目前低靡市場(chǎng)狀況的重要措施。

　?。?） 新產(chǎn)品的研發(fā)能力和市場(chǎng)響應(yīng)速度

　　總體來看近兩年光纖光纜在技術(shù)上沒有大的突破，在一個(gè)回報(bào)率不高的行業(yè)里壓縮研發(fā)成本也是理所當(dāng)然的。但是，市場(chǎng)需求卻會(huì)發(fā)生變化，光纜制造商通過新產(chǎn)品的研發(fā)開拓新市場(chǎng)是增加銷售量的有效手段。在目前高度集中的光纜生產(chǎn)工具行業(yè)中，只有資金相對(duì)雄厚，市場(chǎng)占有率較高的廠商具備這一實(shí)力。

　　（3） 核心技術(shù)的掌握

　　光纖行業(yè)中，光纖預(yù)制棒、光纖、光纜的利潤(rùn)比例是7:2:1，生產(chǎn)預(yù)制棒的利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出生產(chǎn)光纖和光纜，而生產(chǎn)光纖預(yù)制棒需要較強(qiáng)的技術(shù)和資金儲(chǔ)備，這一點(diǎn)又恰恰是大多數(shù)國(guó)內(nèi)廠商所不具備的。向利潤(rùn)獲取的上游拓展，而將外圍的生產(chǎn)轉(zhuǎn)包給能以更低成本生產(chǎn)的企業(yè)，是那些有能力的光纜制造商面對(duì)不利局面的另一有效措施。

　　（4） 市場(chǎng)開拓能力

　　電信市場(chǎng)對(duì)光纜投資增長(zhǎng)緩慢，但需求量卻在增長(zhǎng)，在繼續(xù)挖掘電信市場(chǎng)潛力的同時(shí)，向其他行業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)拓展是光纜制造商能夠采取的另一措施。