[圖]國內(nèi)光纖光纜市場分析

    信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院通信信息研究所 張炎濱

　　光纜作為傳輸系統(tǒng)的重要組成，是信息傳遞的物理載體。從網(wǎng)絡(luò)容量需求的增長來看，在1990到2000年的10年間，全球PSTN話音量增加了12%，互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)更是呈爆炸性增長趨勢，帶寬需求的快速增長是光纜建設(shè)升溫的決定性因素。

　　技術(shù)進步是使光纜進入商用化的前提。從物理介質(zhì)看，目前電纜構(gòu)成的傳輸網(wǎng)依然占據(jù)了70%左右，而光網(wǎng)絡(luò)只占30%；但是從傳輸能力來看，全球60%~80%的電信業(yè)務(wù)卻是經(jīng)由光網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)模?，這種趨勢將進一步加強，傳統(tǒng)的電纜網(wǎng)絡(luò)將逐步被光網(wǎng)絡(luò)所取代，從運營商的投資來看，傳輸網(wǎng)的新建內(nèi)容基本上是光網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。

　　與需求增長同步的是競爭的日趨激烈，雖然在電信市場光纜投資依然保持一定的增長，但在投資中所占的比例卻不斷降低，主要原因在于競爭的加劇導(dǎo)致價格的一路下滑。

　　一、市場環(huán)境

　　1．國際環(huán)境

　　2001年5、6月間華爾街的分析認(rèn)為：歐美電信運營商大規(guī)模鋪設(shè)光纜傳輸系統(tǒng)，而實際業(yè)務(wù)增長的速度卻遠(yuǎn)趕不上網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴張的速度，光纖網(wǎng)絡(luò)實際的利用率不足10%。該報道成為電信資本市場出現(xiàn)動蕩的導(dǎo)火線，本來便已泡沫叢生的歐美電信業(yè)形式更是急轉(zhuǎn)直下，NASDAQ綜合電信指數(shù)下跌60%，電信運營商再想從資本市場獲得大規(guī)模投資希望渺茫。

　　電信運營市場的整體低靡直接影響了傳輸系統(tǒng)的投資，在國際電信市場，光纖光纜市場進入了供遠(yuǎn)大于求的局面。Verizon、西南貝爾、AT&T等相對財務(wù)狀況較好的電信運營商紛紛削減投資，2002、2003年美國整個電信傳輸市場的投資增長率均為30%左右。我們知道傳輸系統(tǒng)中傳輸設(shè)備與光纜是兩個重要的組成部分，相對光纜而言，傳輸設(shè)備的增長比較平穩(wěn)，因此光纜投資縮減的比率還高于上述數(shù)字。

　　在這樣的背景下，國際光纜生產(chǎn)巨頭們紛紛將目光轉(zhuǎn)向亞洲（特別是中國與印度），并進行裁員等結(jié)構(gòu)調(diào)整。在亞洲市場他們低價消化庫存，并引發(fā)了國內(nèi)光纜價格的“雪崩”。

　　2．國內(nèi)環(huán)境

　　受美日韓等企業(yè)在國內(nèi)低價傾銷及本身產(chǎn)能過剩的雙重影響，目前國內(nèi)光纖光纜市場的整體情況是供大于求，光纜價格一路走低，已經(jīng)接近甚至達(dá)到了成本價。如下圖1。

　　生產(chǎn)能力的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出電信市場需求的增長是導(dǎo)致這一局面的根本原因。客觀的說2001年前后，由于受本國光纜市場需求飽和的影響，大量美、日、韓光纖光纜企業(yè)將目光投向中國，中國市場成為他們轉(zhuǎn)嫁財務(wù)危機、消化過剩產(chǎn)能的主要場所。在中國市場，這些企業(yè)采用低價傾銷方式大幅度壓低光纖光纜價格，加速了國內(nèi)電信市場光纜價格的下滑。 2003年7月商務(wù)部做出了針對美日韓企業(yè)的反傾銷立案決定，如果最終反傾銷能夠?qū)嵤?，將對目前的光纜市場產(chǎn)生一定的積極影響。

　　但是，供需之間的矛盾并不會因為反傾銷的實施而被消除（只能起到消除眼前最重要的影響因素，并延緩價格下降過快趨勢的作用），國內(nèi)的光纜企業(yè)從深層次來講還需要做更多的事。歐美和日本也存在嚴(yán)重的供求矛盾，但是他們的光纜市場并沒有出現(xiàn)類似國內(nèi)的價格崩盤現(xiàn)象，從根本上講，這是因為兩個市場競爭方式的不同。國內(nèi)很多產(chǎn)業(yè)包括光纜市場，最終競爭的手段往往是簡單的、惡性的價格戰(zhàn)，光纜供應(yīng)商往往考慮自身的、短期的利益居多而忽視整個行業(yè)的健康發(fā)展，從深層來講，要拯救國內(nèi)的光纜行業(yè)，最終還需要規(guī)范整個行業(yè)的游戲規(guī)則。光纜供應(yīng)商除了要反對不正當(dāng)競爭外，更應(yīng)該規(guī)范自身的行業(yè)行為，用更市場化的操作方式適應(yīng)市場需求的快速變化，避免盲目的競爭。

　　2004年光纜的價格將繼續(xù)走低，在未來的2~3年內(nèi)，國內(nèi)電信市場光纜的平均價格仍將維持在略高于成本線的水平，光纜企業(yè)將面對長期的微利甚至不贏利的局面。



　　2001年原電信拆分帶來了多元競爭局面，各運營商為了在競爭中處于有利地位，紛紛加快了骨干網(wǎng)的建設(shè)，由此帶動了國內(nèi)光纖光纜市場的增長；但隨后的2002年，國內(nèi)電信運營商投資開始下降，市場也開始萎縮。2003年，國內(nèi)電信運營商骨干網(wǎng)建設(shè)降溫，光纜建設(shè)向城域網(wǎng)、接入網(wǎng)滲透，這一趨勢在2004年將繼續(xù)延續(xù)。

　　二、市場容量

　　國內(nèi)光纖光纜市場在絕對的需求量上存在一定的增長，但增長率逐年降低。與光纖光纜市場需求增長不同步的卻是運營商投資的平穩(wěn)。

　　2003年電信運營市場對光纜的需求量為1450萬芯公里左右，2004年這個數(shù)字將達(dá)到1600萬芯公里，增長率為10%左右，也是歷年來增長率最低的一年；而對比一下運營商的投資，2003年電信市場光纖光纜的投資（不含施工和安裝的費用）為42億人民幣，2004年這個數(shù)字為42.8億人民幣，增長率只有1.9%左右。

　　2004年各運營商光纜建設(shè)公里數(shù)比例及投資比例如下圖2。



　　從建設(shè)內(nèi)容來看，各運營商側(cè)重點不盡相同。

　　中國電信

　　建設(shè)重點為南方城市的城域網(wǎng)、接入網(wǎng)（光纖接入）及北方九省的骨干傳輸網(wǎng)。

　　中國網(wǎng)通

　　建設(shè)重點為北方九省的省內(nèi)骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)，南方骨干網(wǎng)。

　　中國移動

　　建設(shè)重點為城域網(wǎng)及長途骨干傳輸網(wǎng)絡(luò)。

　　中國聯(lián)通

　　建設(shè)重點為省際長途骨干網(wǎng)及城域網(wǎng)。

　　中國鐵通

　　建設(shè)重點為沿鐵路干線的長途光纜骨干網(wǎng)，各地城域網(wǎng)。

　　四、光纜的供應(yīng)

　　截止2003年底，國內(nèi)生產(chǎn)光纖、光纜的廠商有170家左右。國內(nèi)廠商2002年、2003年光纜生產(chǎn)量分別為2800、3500萬芯公里，兩年增長率分別為40%、25%。預(yù)計2004年國內(nèi)光纜的供應(yīng)量將達(dá)到4100萬芯公里，比2003年增長17%。

　　對比2002年和2003年的需求量，可以看出：國內(nèi)光纜市場的供求比例始終保持在2~3：1左右。2004年這種情況將延續(xù)，但絕對的光纜生產(chǎn)量增幅將降低8個百分點。這和光纜廠商經(jīng)營策略的變化有關(guān)。

　　面對嚴(yán)重供大于求的局面，目前國內(nèi)的光纜制造商們普遍的應(yīng)對策略包括：

　　整合產(chǎn)品線，體現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品核心優(yōu)勢；

　　削減產(chǎn)量，清理庫存；

　　企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括外部合整合及內(nèi)部裁減；

　　調(diào)整營銷計劃，等待市場復(fù)蘇；

　　開始注重國際市場開拓，并將目光轉(zhuǎn)移到非電信領(lǐng)域。

　　2003年，國內(nèi)光纜企業(yè)生產(chǎn)及銷售排名前10的廠商如下圖3所示。



　　這前十名的廠商壟斷了當(dāng)年76%的市場份額。

　　我們從中可以看出國內(nèi)光纜生產(chǎn)企業(yè)的特點包括：

　　高度集中。光纜生產(chǎn)前十位的廠商壟斷了電信傳輸市場光纜銷售的70%以上。

　　國外廠商與國內(nèi)廠商并重。在光纜產(chǎn)品的光纖進口方面，美國康寧依然雄居進口光纖領(lǐng)導(dǎo)地位，約占中國進口光纖市場份額的50%以上，其后是阿爾卡特、藤倉等；同時，國內(nèi)廠商產(chǎn)能迅速擴充，開始替代進口。

　　地域分布不均。主要光纜廠商在長江三角洲一帶。

　　五、分析與結(jié)論

　　1．市場需求的變化趨勢

　　未來兩年內(nèi)，電信運營市場對光纜的總體需求將保持平穩(wěn)增長，但增幅逐漸降低。預(yù)計在2006年前后中國電信市場的光纜需求出現(xiàn)零增長，并在此之后出現(xiàn)負(fù)增長。

　　隨著各大基礎(chǔ)電信運營商長途傳輸骨干網(wǎng)建設(shè)的基本完成，原來占很大份額的運營商長途骨干網(wǎng)光纜市場需求將先于光纜市場的整體下滑而首先出現(xiàn)萎縮。在此期間拉動光纜需求量增長的主導(dǎo)因素是本地網(wǎng)的建設(shè)。

　　由于國內(nèi)電信運營商紛紛上市，來自資本市場的壓力迫使其將經(jīng)營思路從單純的網(wǎng)絡(luò)能力擴張轉(zhuǎn)移到以客戶為中心的經(jīng)營能力擴張上，運營商關(guān)注的重點將不再是網(wǎng)絡(luò)的容量和能力，而是如何在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)能力的基礎(chǔ)上實現(xiàn)更大的贏利。這種競爭向價值鏈的后端轉(zhuǎn)移的情況，本質(zhì)上是要求電信運營商提高其業(yè)務(wù)提供及客戶服務(wù)的能力，而面向?qū)嶋H業(yè)務(wù)的城域網(wǎng)、接入網(wǎng)將是網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的重點內(nèi)容，未來數(shù)據(jù)流量增長最大的區(qū)域應(yīng)該出現(xiàn)在本地網(wǎng)。

　　在城市的小區(qū)改造中，大量的光纜需求將出現(xiàn)在對原有電纜系統(tǒng)的升級改造上，光纜將成為城域網(wǎng)的主要傳輸介質(zhì)；而在農(nóng)村地區(qū)，隨著農(nóng)村小城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐的加快，也需要相應(yīng)數(shù)量的光纜；在接入網(wǎng)市場，雖然目前仍舊以電纜為主，但光纖直接到戶將出現(xiàn)較大增長。參考寬帶發(fā)展較好的韓國及日本，光纖接入的用戶量增長速度都非常的高。

　　在光纜需求仍有增長的條件下，也應(yīng)該清醒的看到潛在的問題。國內(nèi)光纜市場存在的問題除了價格降低過快外，另一個風(fēng)險是運營商光纜網(wǎng)絡(luò)的可承載容量大大超出了現(xiàn)實的及可預(yù)計的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)量，而這和歐美市場在出現(xiàn)整個電信行業(yè)下滑前的情況是非常類似的。根據(jù)對業(yè)務(wù)量，特別是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)量增長的統(tǒng)計及預(yù)測，到2006年，國內(nèi)對光纜傳輸?shù)膸捫枨髮⑦_(dá)到4000Gbit/s～5000Gbit/s左右，是2002年需求的10倍，其中絕大部分為數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求；而從網(wǎng)絡(luò)容量的增長來看，目前DWDM技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)可以使每對光纖上承載的容量增長幾百倍，換句話說，運營商在不增加光纜建設(shè)的基礎(chǔ)上僅僅通過技術(shù)改造就已經(jīng)可以充分滿足業(yè)務(wù)量增長的需求了。如果運營商繼續(xù)追加光纜投資，將陷入重復(fù)建設(shè)、盲目投資的境地，回報率不會高。

　　2．光纖光纜產(chǎn)業(yè)格局急需調(diào)整

　　在一個市場化運作的環(huán)境里，墨守成規(guī)將導(dǎo)致企業(yè)的失敗，這是市場競爭的基本規(guī)律。目前國內(nèi)光纜市場問題的深層次原因在于光纜企業(yè)的市場化意識不夠。由于傾銷、供大于求等因素，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)拼的是成本和價格，可是任何降價都是有底限的，超過了這個底限，企業(yè)將無任何效益可言，更談不上投入再生產(chǎn)和研發(fā)的資金，產(chǎn)品質(zhì)量將很難保證。

　　既然市場需求的現(xiàn)狀如此，就必須采用市場化的手段調(diào)節(jié)市場供應(yīng)。從行業(yè)結(jié)構(gòu)來講，有必要對生產(chǎn)光纜的企業(yè)進行整合與重組，無論是合并、兼并還是收購，最終目的是擺脫不適應(yīng)市場實際需求的盲目的光纜生產(chǎn)現(xiàn)狀，讓整個行業(yè)的供需走到滿足市場規(guī)律的軌道上來。國內(nèi)的光纜企業(yè)應(yīng)該意識到結(jié)構(gòu)調(diào)整是適應(yīng)市場需求變化的調(diào)整，延續(xù)傳統(tǒng)的地域性的，或者過分強調(diào)自身優(yōu)勢的經(jīng)營策略將導(dǎo)致整個行業(yè)的不健康發(fā)展，并最終危及自身的生存。

　　3．市場競爭趨勢

　　光纜市場的供大于求局面，為光纜廠商的贏利帶來了巨大的壓力。光纜價格競爭成為目前光纜制造商擴大銷售量的唯一方式。但從發(fā)展趨勢來看，價格競爭的延續(xù)將最終導(dǎo)致對整個行業(yè)發(fā)展的極不利影響。目前已經(jīng)采取的光纜成本價公示及對美、日、韓企業(yè)的反傾銷措施說明了無論是政府還是生產(chǎn)企業(yè)都已經(jīng)意識到并開始著手解決這一問題。當(dāng)然，光纜的市場價格最終的決定因素還是供需關(guān)系。

　　綜合各方面因素的考慮，在未來光纖光纜行業(yè)的市場競爭中，除了有可能被暫時遏制的價格戰(zhàn)之外，競爭的重點將包括：

　?。?A href="http://getprofitprime.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=1&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">1） 成本與質(zhì)量的平衡能力

　　價格戰(zhàn)的延續(xù)在目前還是不可避免的，光纜制造商面對價格的快速下滑首選的措施還是如何壓縮生產(chǎn)成本，但是如果單純的依靠降低品質(zhì)（甚至假冒高品質(zhì)產(chǎn)品）而壓縮成本，則最終又會被市場所淘汰。實現(xiàn)生產(chǎn)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的平衡將是應(yīng)對目前低靡市場狀況的重要措施。

　　（2） 新產(chǎn)品的研發(fā)能力和市場響應(yīng)速度

　　總體來看近兩年光纖光纜在技術(shù)上沒有大的突破，在一個回報率不高的行業(yè)里壓縮研發(fā)成本也是理所當(dāng)然的。但是，市場需求卻會發(fā)生變化，光纜制造商通過新產(chǎn)品的研發(fā)開拓新市場是增加銷售量的有效手段。在目前高度集中的光纜生產(chǎn)工具行業(yè)中，只有資金相對雄厚，市場占有率較高的廠商具備這一實力。

　?。?） 核心技術(shù)的掌握

　　光纖行業(yè)中，光纖預(yù)制棒、光纖、光纜的利潤比例是7:2:1，生產(chǎn)預(yù)制棒的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出生產(chǎn)光纖和光纜，而生產(chǎn)光纖預(yù)制棒需要較強的技術(shù)和資金儲備，這一點又恰恰是大多數(shù)國內(nèi)廠商所不具備的。向利潤獲取的上游拓展，而將外圍的生產(chǎn)轉(zhuǎn)包給能以更低成本生產(chǎn)的企業(yè)，是那些有能力的光纜制造商面對不利局面的另一有效措施。

　?。?） 市場開拓能力

　　電信市場對光纜投資增長緩慢，但需求量卻在增長，在繼續(xù)挖掘電信市場潛力的同時，向其他行業(yè)進行市場拓展是光纜制造商能夠采取的另一措施。