2019年美國(guó)寬帶市場(chǎng)展望

  ICCSZ訊(編譯：Nina)展望2019年的美國(guó)寬帶市場(chǎng)，一些趨勢(shì)值得關(guān)注：Tier 1和農(nóng)村電信公司正在從銅轉(zhuǎn)向光纖，CATV運(yùn)營(yíng)商在電信運(yùn)營(yíng)商未轉(zhuǎn)換為光纖的地區(qū)為客戶提供DOCSIS 3.1服務(wù)；有線電信營(yíng)商和CATV運(yùn)營(yíng)商并非改變寬帶市場(chǎng)的唯二玩家；無(wú)線運(yùn)營(yíng)商將推進(jìn)5G，以移動(dòng)或固定無(wú)線家庭配置的方式提供服務(wù)；電力公司正積極增強(qiáng)農(nóng)村寬帶。

  電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)一步投資光纖

  在AT&T、CenturyLink和Verizon的推動(dòng)下，光纖到戶投資將繼續(xù)增長(zhǎng)。

  根據(jù)光纖寬帶協(xié)會(huì)(Fiber Broadband Association)委托RVA所做的研究，2018年，光纖接入超越了DSL，成為北美繼Cable接入之后第二種最常見(jiàn)的家庭互聯(lián)網(wǎng)連接類型，并且Cable和光纖之間的差距將繼續(xù)縮小。RVA透露，目前光纖已經(jīng)覆蓋了美國(guó)3900萬(wàn)家庭，連接了1860萬(wàn)家庭，比2017年增長(zhǎng)了17%。從服務(wù)供應(yīng)商來(lái)看，Incumbent擁有71%的FTTH用戶，Tier 2&3擁有剩余的29%。

  盡管Verizon仍然是美國(guó)最大的光纖服務(wù)提供商，其FTTH家庭覆蓋數(shù)為1500萬(wàn)，AT&T卻是目前美國(guó)FTTH市場(chǎng)的主要參與者。2018年，AT&T新增超過(guò)300萬(wàn)地點(diǎn)(Locations)，現(xiàn)在已有遍布84個(gè)城域地區(qū)的1000多萬(wàn)地點(diǎn)。2018年12月，AT&T在12個(gè)新的城域地區(qū)推出了FTTH互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

  AT&T將繼續(xù)推進(jìn)其光纖滲透率，增加約400萬(wàn)FTTH家庭覆蓋數(shù)，并在現(xiàn)有服務(wù)地區(qū)進(jìn)行光纖密集化。到2019年中期，AT&T計(jì)劃達(dá)到1400萬(wàn)個(gè)地點(diǎn)。Broadbandtrends的首席分析師Teresa Mastrangelo認(rèn)為，AT&T的積極擴(kuò)張是北美市場(chǎng)的催化劑。

  AT&T首席執(zhí)行官兼董事長(zhǎng)Randall Stephenson表示，隨著AT&T這2019年完成其FTTH建設(shè)，其資本支出將趨于平穩(wěn)，未來(lái)幾年，公司的資本密集度將會(huì)下降。分析認(rèn)為，隨著AT&T完成其項(xiàng)目及接近其對(duì)FCC的承諾，美國(guó)光纖部署可能會(huì)略微放緩;但AT&T還將繼續(xù)建設(shè)，并且有可能繼續(xù)大規(guī)模建設(shè)，因?yàn)榈侥壳盀橹乖撨\(yùn)營(yíng)商一直受益于其FTTH項(xiàng)目建設(shè)。

  其他服務(wù)供應(yīng)商，如CenturyLink，也在向光纖發(fā)展。收購(gòu)Level 3后，CenturyLink將其網(wǎng)內(nèi)建筑覆蓋率提高了近75%，達(dá)到約10萬(wàn)棟建筑，使其能為更廣范圍的用戶和企業(yè)提供寬帶服務(wù)。CenturyLink首席財(cái)務(wù)官Neel Dev在瑞銀會(huì)議上告訴投資者，其基于光纖的服務(wù)擴(kuò)展將專注于可能吸引客戶的領(lǐng)域。

  但大型服務(wù)提供商并非唯一推動(dòng)未來(lái)FTTH增長(zhǎng)的公司。RVA表示，1000家較小的供應(yīng)商負(fù)責(zé)了29%的光纖部署，對(duì)于美國(guó)和北美市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，他們?cè)贔TTH方面的投資也非常重要。

  CATV運(yùn)營(yíng)商保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

  CATV運(yùn)營(yíng)商和電信運(yùn)營(yíng)商之間的新用戶之爭(zhēng)將繼續(xù)。分析師表示，CATV運(yùn)營(yíng)商將保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

  Leichtman研究集團(tuán)(LRG)的數(shù)據(jù)顯示，電信運(yùn)營(yíng)商持續(xù)流失寬帶用戶。2018年，大型有線電視運(yùn)營(yíng)商新增寬帶用戶290萬(wàn)，2017年新增寬帶用戶約為272.5萬(wàn)。另一方面，大型電信運(yùn)營(yíng)商流失用戶47萬(wàn)，而2017年流失的寬帶用戶為62萬(wàn)。過(guò)去四年，電信運(yùn)營(yíng)商都在流失寬帶用戶。大型有線電視運(yùn)營(yíng)商的寬帶用戶占比持續(xù)提升。截至2018年，大型有線電視運(yùn)營(yíng)商的寬帶用戶占比為65%，電信運(yùn)營(yíng)商占35%。

  Leichtman表示，通過(guò)DOCSIS 3.1提供1Gbps速度將推動(dòng)CATV運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展，捆綁服務(wù)也將如此。四分之三的家庭仍然可以獲得付費(fèi)電視服務(wù)，而捆綁服務(wù)中的視頻，是CATV運(yùn)營(yíng)商可以利用的優(yōu)勢(shì)。

  此外，隨著用戶遷移到FTTH服務(wù)或基于DOCSIS 3.1的更高速CATV服務(wù)，DSL用戶群正在減少。用戶正在用光纖替換DSL，他們正在向Cable過(guò)渡，只是因?yàn)闊o(wú)處不在的DOCSIS 3.1可以提供更好的速度。

  CATV運(yùn)營(yíng)商推進(jìn)無(wú)線業(yè)務(wù)

  CATV運(yùn)營(yíng)商可能沒(méi)有無(wú)線網(wǎng)絡(luò)，但它們將以MVNO(移動(dòng)虛擬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商)的身份獲得影響力。摩根士丹利最近的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，Comcast、Charter和Altice USA將在2019年共增加160萬(wàn)的新移動(dòng)用戶，相比上年增長(zhǎng)70%。MSO正計(jì)劃為新用戶和現(xiàn)有用戶提供低價(jià)無(wú)線服務(wù)，作為捆綁服務(wù)或獨(dú)立服務(wù)的一部分。去年第四季度，Comcast新增22.8萬(wàn)無(wú)線用戶，截至季度末的總數(shù)達(dá)到100萬(wàn)。

  摩根士丹利預(yù)測(cè)，無(wú)論采用何種方法，Altice USA和Charter的移動(dòng)用戶數(shù)量將迅速增加。準(zhǔn)備通過(guò)Sprint推出服務(wù)的Altice USA將在2019年新增6.4萬(wàn)用戶，2020年新增13.6萬(wàn)。Charter將在2019年新增48.8萬(wàn)無(wú)線用戶。據(jù)Charter稱，在其出售Spectrum Mobile服務(wù)的第一個(gè)季度，其MVNO服務(wù)線路新增了2.1萬(wàn)。Charter首席執(zhí)行官Thomas Rutledge表示，公司希望以曾經(jīng)用有線語(yǔ)音的方式來(lái)留住現(xiàn)有的捆綁客戶。

  確保1和10Gbps的未來(lái)發(fā)展

  盡管今天的大部分家用設(shè)備都無(wú)法支持千兆位速度，但提供商并未立刻抓住機(jī)會(huì)。相反，他們承諾未來(lái)他們的網(wǎng)絡(luò)能夠支持1Gbps和10Gbps功能。Frontier提供200Mbps和1Gbps，并正考慮使用10Gbps產(chǎn)品。Charter也尋求擴(kuò)展到1Gbps以上，因?yàn)槠銫able基礎(chǔ)設(shè)施可以實(shí)現(xiàn)低成本升級(jí)。

  Charter首席執(zhí)行官Rutledge在瑞銀會(huì)議期間曾表示，其覆蓋的5100萬(wàn)家庭可以實(shí)現(xiàn)1Gbps，并且還可以相對(duì)便宜地升級(jí)到10Gbps。

  但是，分析師并不認(rèn)為現(xiàn)在需要10Gbps，甚至是1Gbps，他們認(rèn)為消費(fèi)者更可能的是從100Mbps升級(jí)到500Mbps。

  5G：機(jī)遇還是威脅?

  無(wú)線運(yùn)營(yíng)商將使用毫米波頻譜進(jìn)行5G部署，來(lái)達(dá)到1Gbps速度。無(wú)線運(yùn)營(yíng)商的大部分5G收入將首先來(lái)自商業(yè)客戶，其次是消費(fèi)者、在線應(yīng)用和政府機(jī)構(gòu)。無(wú)線行業(yè)協(xié)會(huì)GSMA預(yù)測(cè)，4G連接到2025年還將可用。

  對(duì)于5G，不同頂級(jí)運(yùn)營(yíng)商的看待方式不一樣。AT&T采用5G Evolution(嚴(yán)格來(lái)說(shuō)不是5G)和LTE-LAA建立起5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，并計(jì)劃在2019年初至少覆蓋19個(gè)城市。AT&T認(rèn)為，5G是一個(gè)以移動(dòng)為中心的產(chǎn)品，Verizon所追求的是一項(xiàng)非常好的服務(wù)，但不是AT&T的首要任務(wù)。

  與此同時(shí)，Verizon提倡將移動(dòng)和家庭內(nèi)寬帶方案作為其競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)各種試驗(yàn)，Verizon使用專有的非標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)在四個(gè)市場(chǎng)部署了5G，并計(jì)劃在2019年擴(kuò)展部署。

  沒(méi)有無(wú)線網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)商是否會(huì)將5G視為其有線寬帶市場(chǎng)的威脅?傳統(tǒng)的有線電信運(yùn)營(yíng)商和CATV運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)將5G作為商業(yè)客戶的備選方案，并繼續(xù)提供基于光纖的回程服務(wù)。CenturyLink首席財(cái)務(wù)官Neel Dev表示，5G將對(duì)部分消費(fèi)者業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，但同樣，光纖相對(duì)于5G仍然非常具有競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于消費(fèi)者，公司的重點(diǎn)是光纖;對(duì)于企業(yè)業(yè)務(wù)，CenturyLink將為一些批發(fā)客戶推出5G網(wǎng)絡(luò)。

  正在構(gòu)建FTTH和DOCSIS 3.1網(wǎng)絡(luò)的Altice USA的首席執(zhí)行官Dexter Goei認(rèn)為5G是近期威脅。Goei表示，從5G的相關(guān)材料和時(shí)間表來(lái)看，這將是一個(gè)緩慢的過(guò)程，公司會(huì)一直關(guān)注。Goei認(rèn)為，從他的角度來(lái)看，在時(shí)間和資本支出之外，5G的商業(yè)計(jì)劃仍有很多變數(shù)。

  電力公司進(jìn)一步推動(dòng)寬帶市場(chǎng)

  電力公司傳統(tǒng)上向農(nóng)村地區(qū)提供電力，但未來(lái)他們將擴(kuò)展或與其它供應(yīng)商合作建立寬帶網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)階段，近100家電力合作社正在為農(nóng)村家庭、企業(yè)和學(xué)校提供寬帶服務(wù)。與谷歌光纖公司不同，電力公司可以利用現(xiàn)有的方式權(quán)利和現(xiàn)有的地役權(quán)來(lái)安裝光纖。

  時(shí)機(jī)不可能更好。2018年美國(guó)農(nóng)村電力合作社協(xié)會(huì)的一項(xiàng)研究估計(jì)，630萬(wàn)電力合作家庭的寬帶接入的缺乏導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)價(jià)值損失超過(guò)680億美元。另一個(gè)因素將是FCC的CAF-II(連接美國(guó)基金二期)反向拍賣。去年8月份，35家電力合作公司通過(guò)反向拍賣獲得了資金。

  農(nóng)村電力合作者代表了一個(gè)快速發(fā)展的FTTH服務(wù)部門。NTCA表示，電力和其它公用事業(yè)合作社與現(xiàn)有電信公司的合作正在增加，因?yàn)檫@種伙伴關(guān)系有助于前者獲取資源和知識(shí)，了解如何利用其聯(lián)合資源，并進(jìn)一步進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)。