美國(guó)寬帶用戶增長(zhǎng)在第一季度停滯

  ICC訊（編譯：Vicki）兩家分析機(jī)構(gòu)表示，2024年第一季度，美國(guó)寬帶行業(yè)大型網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的新用戶注冊(cè)大幅放緩。但他們不確定為什么會(huì)發(fā)生這種情況。

  KeyBanc Capital Markets的金融分析師在給投資者的一份報(bào)告中寫(xiě)道:“很明顯，宏觀/競(jìng)爭(zhēng)壓力仍然很高，大多數(shù)用戶的增長(zhǎng)應(yīng)該仍然是負(fù)增長(zhǎng)，ACP將具有破壞性。”他指出，美國(guó)政府的平價(jià)連接計(jì)劃(ACP)預(yù)計(jì)將結(jié)束。

  New Street Research的金融分析師對(duì)此表示贊同。他們?cè)诮o投資者的報(bào)告中寫(xiě)道:“我們對(duì)2024年第一季度的初步預(yù)測(cè)(客戶)增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于去年和疫情前的時(shí)期。”

  事實(shí)上，New Street 分析師預(yù)測(cè)，美國(guó)住宅寬帶行業(yè)的大型運(yùn)營(yíng)商在2024年第一季度總共簽約38.2萬(wàn)名新客戶。這遠(yuǎn)低于2020年第一季度寬帶提供商集體增加的100萬(wàn)新住宅寬帶用戶的峰值。這也低于2019年(82.8萬(wàn))和2018年(72.9萬(wàn))的第一季度數(shù)字。

  來(lái)自New Street和KeyBanc的分析師預(yù)計(jì)，有線電視提供商——包括康卡斯特(Comcast)、Charter Communications和Altice——將承受大部分放緩的影響。

  New Street 分析師寫(xiě)道:“我們預(yù)計(jì)有線電視用戶將減少約13萬(wàn)戶，比去年報(bào)告的溫和增長(zhǎng)減少約18.5萬(wàn)戶?！?

  KeyBanc的分析師也給出了類(lèi)似的預(yù)測(cè):“我們預(yù)計(jì)第一季度有線電視將失去13.6萬(wàn)戶住宅寬帶用戶，這一情況可能會(huì)在第二季度變得更糟?！?

  需要明確的是，這些數(shù)據(jù)適用于上市電信公司。代表許多小型供應(yīng)商的NCTC表示，其成員去年報(bào)告了4%的增長(zhǎng)。該協(xié)會(huì)擁有大約700家會(huì)員公司，服務(wù)于美國(guó)約三分之一的聯(lián)網(wǎng)家庭。

  “在經(jīng)歷了幾年高于正常水平的增長(zhǎng)之后，這是一次衰退嗎?”這種由ACP推動(dòng)的過(guò)度增長(zhǎng)正在消失嗎?”New Street的分析師們想知道。政府的ACP項(xiàng)目——每月為低收入家庭提供高達(dá)30美元的寬帶服務(wù)——在2月份停止接受新注冊(cè)。

  “從本質(zhì)上講，這是暫時(shí)的放緩，是新常態(tài)，還是增長(zhǎng)將進(jìn)一步放緩?”新街分析師表示，“我們還不知道這個(gè)問(wèn)題的答案，但我們相信，未來(lái)幾年市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度將超過(guò)家庭組建的速度。寬帶普及率目前為87%，我們預(yù)計(jì)最終將超過(guò)90%?！?

  KeyBanc分析師推測(cè)，影響美國(guó)寬帶市場(chǎng)的因素多種多樣。一個(gè)重要因素是:新房和現(xiàn)房銷(xiāo)售數(shù)量繼續(xù)保持疲軟，“我們認(rèn)為這是寬帶用戶增長(zhǎng)的關(guān)鍵宏觀驅(qū)動(dòng)因素。”

  其他因素包括政府ACP補(bǔ)貼的結(jié)束，這可能最終導(dǎo)致13%的ACP接受者——大約300萬(wàn)美國(guó)家庭——取消他們的電信服務(wù)。除非國(guó)會(huì)介入，否則ACP預(yù)計(jì)將在5月份耗盡資金。

  根據(jù)New Street分析師的說(shuō)法，另一個(gè)大問(wèn)題是美國(guó)電信業(yè)何時(shí)將適應(yīng)其“新常態(tài)”。這可能不會(huì)很快發(fā)生。

  New Street分析師寫(xiě)道：“肯定不會(huì)在24年第二季度或第三季度出現(xiàn)，屆時(shí)將因取消ACP補(bǔ)貼而受到干擾。我們估計(jì)該行業(yè)將失去120萬(wàn)用戶，所有運(yùn)營(yíng)商都會(huì)受到一定程度的影響。”

  根據(jù)New Street關(guān)于該主題的詳細(xì)報(bào)告，有線電視提供商將遭受最大的下降，而光纖提供商將從他們正在進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展中受益。與此同時(shí)，固定無(wú)線接入(FWA)運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)看到注冊(cè)其服務(wù)的新住宅用戶數(shù)量下降。

  具體到有線電視運(yùn)營(yíng)商，New Street分析師在2018年第一季度統(tǒng)計(jì)了Charter、康卡斯特(Comcast)和Altice等提供商的71.9萬(wàn)新有線電視客戶。這一數(shù)字在2019年上升到79.8萬(wàn)人，在2020年大流行初期上升到近110萬(wàn)人。但它從2021年開(kāi)始下降，到2024年，該行業(yè)可能會(huì)失去多達(dá)13萬(wàn)新的住宅客戶。

  同樣，擁有銅纜DSL網(wǎng)絡(luò)的電信運(yùn)營(yíng)商將繼續(xù)失去客戶。

  與此同時(shí)，AT&T、Frontier和Verizon等光纖運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)將在2024年第一季度新增41.8萬(wàn)戶住宅用戶。但這比2023年同一季度的44.2萬(wàn)有所下降。這也發(fā)生在光纖網(wǎng)絡(luò)的重大建設(shè)中，這將光纖連接帶給更多的潛在客戶。

  預(yù)計(jì)FWA也將放緩。

  New Street分析師寫(xiě)道：“我們估計(jì)，住宅F(xiàn)WA(客戶)新增數(shù)量將減少6.5萬(wàn)至60.5萬(wàn)?！盫erizon和T-Mobile是市場(chǎng)上主要的無(wú)線寬帶運(yùn)營(yíng)商，但AT&T最近也加入了這個(gè)行業(yè)。

  分析人士表示，他們的數(shù)據(jù)只包括住宅客戶，而不包括商業(yè)客戶。T-Mobile和AT&T最近開(kāi)始大力爭(zhēng)取企業(yè)FWA客戶。