康寧：運(yùn)營商業(yè)務(wù)鼓舞人心，全面反彈或尚待時(shí)日

  ICC訊  康寧的光通信部門在第三季度實(shí)現(xiàn)收入回升，達(dá)到12億美元，原因是該公司與AT&T和Lumen簽署了協(xié)議。盡管如此，這家光纖供應(yīng)商表示現(xiàn)在斷言行業(yè)已全面反彈還為時(shí)過早。此前幾個(gè)季度，運(yùn)營商因消化庫存暫停了支出。

  本周早些時(shí)候，AT&T與康寧簽署了一項(xiàng)多年協(xié)議，采購下一代光纖、光纜和連接解決方案，以支持其光纖網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到全國更多的地區(qū)。該協(xié)議的一個(gè)關(guān)鍵要素是，這些平臺將使AT&T能夠滿足寬帶公平接入和部署（BEAD）計(jì)劃設(shè)定的建設(shè)時(shí)間表。

  康寧首席執(zhí)行官Wendell Weeks在第三季度財(cái)報(bào)電話會議上表示：“通過使用康寧最新的預(yù)連接解決方案，AT&T可以加快其網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張并提升網(wǎng)絡(luò)性能，同時(shí)最小化部署成本。他們將利用我們最新加入連接解決方案組合的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品完全符合BEAD計(jì)劃中‘建設(shè)美國、購買美國’的規(guī)定?！?

  但AT&T并不是唯一一個(gè)與康寧有重大合作計(jì)劃的運(yùn)營商客戶。

  Verizon最近宣布收購Frontier，計(jì)劃將其光纖覆蓋范圍從2500萬擴(kuò)大到2028年的3000多萬。

  “在上周的寬帶戰(zhàn)略活動(dòng)中，Verizon強(qiáng)調(diào)了與康寧的合作關(guān)系，并表示我們將提供技術(shù)，以幫助他們更容易地實(shí)現(xiàn)部署目標(biāo)，”Weeks說?！八麄冇?jì)劃大幅擴(kuò)大其光纖足跡。”

  令人鼓舞的運(yùn)營商前景

  鑒于與AT&T和Verizon的合作，康寧對運(yùn)營商行業(yè)的前景感到鼓舞。

  Weeks表示，在光通信領(lǐng)域，他預(yù)計(jì)“運(yùn)營商將恢復(fù)到按部署速度采購，并且其部署速度將增加，從而推動(dòng)2025年的增長?！彼€補(bǔ)充說，BEAD計(jì)劃明年也會成為一個(gè)更重要的因素?！拔覀冾A(yù)計(jì)BEAD計(jì)劃將在2025年下半年開始加速?！?

  康寧將其與AT&T在運(yùn)營商領(lǐng)域的最新協(xié)議視為公司‘Springboard’計(jì)劃中所確認(rèn)的一種日益增長的趨勢的一部分。

  Weeks表示，“這對我們的運(yùn)營商業(yè)務(wù)來說是一個(gè)令人鼓舞的信號，表明運(yùn)營商的反彈可能很快就會啟動(dòng)?！?

  不過，他也警告說，公司“還沒有做出這樣的判斷，因?yàn)槲覀兿Ｍ吹浇酉聛韼讉€(gè)季度的實(shí)際訂單和部署率。”

  AI帶來的收益

  得益于與Lumen等Tier 1運(yùn)營商客戶的全新交易，AI已經(jīng)成為康寧收入組合中的一個(gè)上升之星。

  作為與Lumen協(xié)議的一部分，Lumen將在未來兩年每年預(yù)留其全球光纖產(chǎn)能的10%，康寧最近啟動(dòng)了其新一代AI光纖和光纜系統(tǒng)的首次戶外部署。這一系統(tǒng)使得Lumen能夠在現(xiàn)有的管道中安裝2到4倍數(shù)量的光纖。

  雖然Lumen是一個(gè)重要客戶，但Weeks強(qiáng)調(diào)這只是幾個(gè)潛在機(jī)會之一?！斑@是一個(gè)令人興奮的新領(lǐng)域，我們希望抓住其他大型機(jī)會?！?

  康寧還推出了一系列創(chuàng)新，以幫助其客戶建立一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)，以連接支持人工智能的數(shù)據(jù)中心。

  “當(dāng)我們今年6月推出gen AI產(chǎn)品時(shí)，我們預(yù)計(jì)在接下來的四年里，我們的企業(yè)業(yè)務(wù)將以25%的復(fù)合年增長率增長，”Weeks說。繼第二季度同比增長42%之后，康寧的企業(yè)業(yè)務(wù)在第三季度同比增長了55%。

  Weeks說，“這一增長反映了數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的gen AI機(jī)遇。”

  運(yùn)營商推動(dòng)光通信增長

  光通信銷售是康寧第三季度業(yè)績的關(guān)鍵貢獻(xiàn)者?？祵巿?bào)告稱，第三季度光通信銷售額為12億美元，同比增長36%。其光通信業(yè)務(wù)增長的關(guān)鍵因素之一則是運(yùn)營商業(yè)務(wù)的同比增長。

  康寧首席財(cái)務(wù)官Edward Schlesinger表示，“我們受到了新的客戶協(xié)議的鼓舞，包括我們最近與AT&T和Lumen的公告?？傮w而言，我們預(yù)計(jì)光通信領(lǐng)域的周期性和長期驅(qū)動(dòng)因素將在2025年及以后繼續(xù)推動(dòng)行業(yè)增長?！?

  同樣，在康寧的企業(yè)業(yè)務(wù)中，由于AI相關(guān)連接解決方案的持續(xù)強(qiáng)勁采用，銷售同比增長了55%。

  “這標(biāo)志著該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一個(gè)創(chuàng)紀(jì)錄季度，也增強(qiáng)了我們從2023年到2027年以25%的復(fù)合年增長率發(fā)展企業(yè)業(yè)務(wù)的信心，”Schlesinger說。

  從整體財(cái)務(wù)角度來看，康寧第三季度的GAAP銷售額為33.9億美元，核心銷售額為37.3億美元。

  展望第四季度，康寧管理層預(yù)計(jì)銷售額的同比增長將加速，每股收益的增長速度將超過銷售額增長，預(yù)計(jì)核心銷售額約為37.5億美元，核心每股收益在0.53美元至0.57美元之間。