光迅科技： 2022年公司激光器的出貨量1億多個(gè)

  ICC訊  近日，武漢光迅科技股份有限公司發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，在分析師會(huì)議中，光迅科技副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)毛浩對(duì)公司業(yè)務(wù)相關(guān)情況進(jìn)行了答復(fù)。

      2022 年度業(yè)績(jī)復(fù)盤(pán)：從年報(bào)來(lái)看，營(yíng)收增長(zhǎng) 6.6%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng) 7.3%，扣非凈利潤(rùn)增長(zhǎng) 16.2%。從一季報(bào)來(lái)看，收入減少 25.9%，凈利潤(rùn)減少 28.6%，扣非凈利潤(rùn)減少 42.7%。下滑有幾個(gè)原因，一方面是市場(chǎng)原因，另外可能也跟我們新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，以及客戶拓展進(jìn)度不達(dá)預(yù)期有一定關(guān)系。

  問(wèn)題 1：光芯片領(lǐng)域的布局如何?有沒(méi)有客戶突破或送樣?

  回復(fù)：我們生產(chǎn)的光芯片主要自用，沒(méi)有外銷(xiāo)?；緡@我們的產(chǎn)品在開(kāi)發(fā)。芯片的開(kāi)發(fā)上，我們很早就布局 AWG 芯片(10 年以前我們就在海外并購(gòu)了相關(guān)的公司)。

  有源芯片一直是自用，25G DFB 現(xiàn)在還沒(méi)有完全自供，這個(gè)實(shí)際上給市場(chǎng)留下一個(gè)空間。另外，有些芯片不達(dá)預(yù)期，必須外采，所以要補(bǔ)短板。

  問(wèn)題 2：公司的毛利率如何?

      回答：可能跟我們的生產(chǎn)策略有關(guān)系，跟客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)，但現(xiàn)在整體目前市場(chǎng)的需求確實(shí)不旺盛，所以這樣就從毛利，包括從收入上，現(xiàn)在壓力都相對(duì)大一些。

  從二季度看，有一些優(yōu)化。

  問(wèn)題 3：傳統(tǒng)需求下降明顯，但 AI 的需求現(xiàn)在提升迫切，帶來(lái)哪些新的增量?

  回答：AI 算是流量增長(zhǎng)的一個(gè)推動(dòng)因素，從它本身來(lái)看，一方面確實(shí)它提高了效率，另一方面，增加了應(yīng)用量，所以總體來(lái)講還是會(huì)增長(zhǎng)。

  我覺(jué)得目前還沒(méi)有看到明確為 AI 去建算力、建傳輸?shù)嫩E象，肯定是有促進(jìn)，總體還是有一個(gè)比較積極的帶動(dòng)作用。

  問(wèn)題 4：您對(duì)衛(wèi)星通訊、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)怎么看?光迅有沒(méi)有產(chǎn)品在里面已開(kāi)始批量供應(yīng)?

  回答：星鏈也是一個(gè)系統(tǒng)，由幾部分組成：天上、地面站，再就是進(jìn)到傳統(tǒng)的光纖網(wǎng)或者傳統(tǒng)的算力網(wǎng)。基于星上的互通互聯(lián)的光模塊、放大器、接收器、發(fā)射器隨著發(fā)射衛(wèi)星的量大而會(huì)需求比較多。第二個(gè)是地面站，因?yàn)閲@著空天一體化的東西，它還是需要做很多的建設(shè)，圍繞它這個(gè)還要做一些擴(kuò)充。

  問(wèn)題 5：公司在相干模塊領(lǐng)域的布局如何?

  回答：相干以前主要用于傳輸側(cè)，現(xiàn)在看到有相干下沉的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。我們過(guò)去這塊有比較大的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在需要我們把握好現(xiàn)有的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

  問(wèn)題 6：如何評(píng)價(jià)光模塊以后的技術(shù)趨勢(shì)，CPO，LPO，硅光這些?

  回答：不管是采用什么技術(shù)，核心就為了降價(jià)、降成本、降功耗、小型化，這是終極目的。但是我個(gè)人基本上更傾向于說(shuō)兩年以后更多的是芯片級(jí)的集成。

  問(wèn)題 7：長(zhǎng)距離傳輸?shù)囊恍┢骷?、模塊，還有子系統(tǒng)等等，這塊市場(chǎng)需求如何?

  回答：這個(gè)市場(chǎng)基本上維持在 5 個(gè)點(diǎn)左右的增長(zhǎng)幅度，玩家比較少，這塊的技術(shù)、難度，包括可靠性要求特別高，所以一般的玩家很難進(jìn)來(lái)。我認(rèn)為長(zhǎng)期來(lái)講，比如 5 年左右，會(huì)維持比較平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，因?yàn)槲覀兛吹秸麄€(gè)運(yùn)營(yíng)商的投資是沒(méi)有什么增長(zhǎng)的，甚至還在下降。它的增長(zhǎng)實(shí)際上是靠結(jié)構(gòu)性的增長(zhǎng)，也就是說(shuō)光的東西更多一點(diǎn)。

  問(wèn)題 8：對(duì)薄膜鈮酸鋰怎么看?

  回答：我覺(jué)得它就是一個(gè)工藝，能夠提升光模塊的調(diào)制效率。它單獨(dú)作為一個(gè)產(chǎn)品，我覺(jué)得可能會(huì)比較難，我也可以去買(mǎi)別人的調(diào)制器，或者買(mǎi)別人的薄膜，因?yàn)樽罱K還是用戶的一個(gè)選擇。

  問(wèn)題 9：去年在傳輸板塊看到一定程度收入的下滑，能否拆分一下，主要是哪些產(chǎn)品，比如說(shuō)是無(wú)源，還是子系統(tǒng)，還是傳輸?shù)哪K，是哪些造成了傳輸板塊的下滑?

  回答：從放大器到波分，整個(gè)都有所下滑，嚴(yán)格說(shuō)來(lái)就是運(yùn)營(yíng)商的投資下降，這個(gè)東西基本上是配套的，因?yàn)槲覀兪侨盗挟a(chǎn)品都有，所以基本上建一個(gè)系統(tǒng)的時(shí)候，放大器、波分，都會(huì)用到。

  問(wèn)題 10：能否拆分一下接入和數(shù)據(jù)這個(gè)板塊?

  回答：去年實(shí)際上是上升的，特別是接入這一塊，增長(zhǎng)大概 20%，數(shù)據(jù)也有大概 10%幾的增長(zhǎng)。

  問(wèn)題 11：國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)這塊，有說(shuō)法是 AI 的數(shù)據(jù)中心增加了 200G、400G 的需求，今年這個(gè)情況從咱們的客戶訂單來(lái)看，有沒(méi)有看到互聯(lián)網(wǎng)客戶高速光模塊的需求增加?

  回答：目前我們看到最近一兩個(gè)月有些增加。

  問(wèn)題 12：WSS(波長(zhǎng)選擇開(kāi)關(guān))這個(gè)芯片研發(fā)出來(lái)之后，主要給哪些客戶去用?

  回答：應(yīng)該主要是用到傳輸領(lǐng)域應(yīng)用、光無(wú)源，運(yùn)營(yíng)商應(yīng)用。我們現(xiàn)在可以做到 1×9、2×9，大概是這樣的一個(gè)水平。

  問(wèn)題 13：公司今年光芯片有什么進(jìn)展?多大體量?

      回答：光芯片去年大概總共是 1 億多個(gè)激光器的出貨量，測(cè)算的市值大概有 5-6 個(gè)億這樣的水平。

  問(wèn)題 14：展望一下今年全年的收入水平

  回答：今年整體的收入展望，我們的目標(biāo)是增長(zhǎng) 20%，我們會(huì)努力完成這個(gè)目標(biāo)。