Q221光通信產(chǎn)業(yè)鏈趨勢(shì)積極 但組件短缺不可忽視

  ICC訊（編譯：Nina）下圖顯示了與去年同期相比，整個(gè)行業(yè)供應(yīng)鏈的2021年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。LightCounting（LC）數(shù)據(jù)顯示，數(shù)據(jù)通信板塊自上而下增長(zhǎng)，電信板塊則滯后。以美元計(jì)算，CSP收入、ICP支出、以太網(wǎng)收發(fā)器和半導(dǎo)體在本季度均創(chuàng)下歷史新高。

  通信服務(wù)提供商

  前15大CSP(通信服務(wù)提供商)的收入因多家不同公司的強(qiáng)勁表現(xiàn)而創(chuàng)下歷史新高--這15家公司中有8家實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。軟銀是一個(gè)明顯的例外，其收入同比下降了8%。另一方面，CSP資本支出環(huán)比下降8%，同比僅增長(zhǎng)1%。與2020年第二季度相比，6家公司報(bào)告支出減少，總額為36億美元，其中中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通三家的支出合計(jì)減少了22億美元。這反映了2021年第二季度中國(guó)5G部署水平低于一年前。2021年第一季度和第二季度的前傳收發(fā)器出貨量也有所下降，因?yàn)橹袊?guó)在2021年上半年僅部署了11.1萬(wàn)個(gè)5G基站，而2020年上半年為28.8萬(wàn)個(gè)。預(yù)計(jì)2021年下半年中國(guó)5G部署將改善。

  電信設(shè)備商

  2021年第二季度，電信設(shè)備商整體收入同比僅增長(zhǎng)1%，但ADTRAN、ADVA、愛立信和諾基亞均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，而烽火通信、富士通和華為均同比下滑。純光傳輸廠商Ciena和Infinera表現(xiàn)基本持平。

  光模塊商

  光模塊商方面在2021年第二季度的表現(xiàn)也基本持平(同比增長(zhǎng)0.3%)。在細(xì)分市場(chǎng)中，F(xiàn)TTx增長(zhǎng)最快(46%)，其次是以太網(wǎng)(14%)和DWDM(7%)。以太網(wǎng)收發(fā)器創(chuàng)下歷史新高，首次超過10億美元，而FTTx則低于2017年第一季度創(chuàng)下的1.44億美元的記錄。

  互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商

  排名前15的互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)收入同比增長(zhǎng)36%，創(chuàng)下有記錄以來(lái)的第二高季度收入，而基礎(chǔ)設(shè)施支出同比增長(zhǎng)45%，達(dá)到440億美元的歷史新高(上一個(gè)記錄是2020年第三季度的370億美元)。然而，中國(guó)ICP的支出增長(zhǎng)慢于西方公司，僅增長(zhǎng)12%，而西方公司則同比增長(zhǎng)50%。ICP支出的大幅增長(zhǎng)有些出人意料，因?yàn)闅v史趨勢(shì)表明增長(zhǎng)放緩的時(shí)期即將到來(lái)。亞馬遜和蘋果是增長(zhǎng)的主要原因，兩家在2021年第二季度的支出同比增長(zhǎng)了90億美元。相比之下，F(xiàn)acebook此前將2021年的支出年增幅下調(diào)至11%，而上半年其支出同比持平。

  數(shù)據(jù)通信設(shè)備商

  2021年第二季度，數(shù)據(jù)通信設(shè)備商收入同比增長(zhǎng)5%。增長(zhǎng)可歸因于緩慢但穩(wěn)定的市場(chǎng)復(fù)蘇，以及組件供應(yīng)問題的改善和季節(jié)性增長(zhǎng)。前7大數(shù)據(jù)通信設(shè)備商收入同比增長(zhǎng)5%，其他行業(yè)參與者表現(xiàn)甚至更好(同比增長(zhǎng)12%)。根據(jù)6家主要數(shù)據(jù)通信設(shè)備商(戴爾、思科、NetApp、Juniper、Arista和Extreme)提供的預(yù)測(cè)，2021年第三季度前景非常樂觀，同比將增長(zhǎng)14%，環(huán)比增長(zhǎng)3%。

  半導(dǎo)體供應(yīng)商

  2021年第二季度，半導(dǎo)體供應(yīng)商收入同比增長(zhǎng)32%。這一增長(zhǎng)可歸因于多種因素，包括數(shù)據(jù)中心客戶的持續(xù)需求、穩(wěn)定的組件供應(yīng)改善和季節(jié)性積極因素。前7大半導(dǎo)體供應(yīng)商收入同比增長(zhǎng)了33%，其他行業(yè)參與者收入同比增長(zhǎng)28%。根據(jù)高通、博通、英偉達(dá)、英特爾、AMD、Analog Devices、Microchip、Marvell、Semtech和MACOM提供的預(yù)測(cè)，2021年第三季度該板塊總收入將同比增長(zhǎng)17%，環(huán)比增長(zhǎng)3%。

  總結(jié)

  盡管第二季度結(jié)果呈現(xiàn)非常積極的趨勢(shì)，但也不能忽視持續(xù)影響數(shù)據(jù)通信和半導(dǎo)體行業(yè)以及幾乎所有其他全球市場(chǎng)的組件供應(yīng)短缺。由于交貨市場(chǎng)比正常情況長(zhǎng)，客戶潛在的庫(kù)存供應(yīng)以及價(jià)格變化導(dǎo)致客戶需求被壓抑，短缺將繼續(xù)帶來(lái)不確定性;但大多數(shù)供應(yīng)商仍然保持樂觀。