中國(guó)鐵塔IPO路演：募資680億港元，共發(fā)行431億股股票

  ICCSZ訊  昨天，中國(guó)鐵塔在香港首次公開(kāi)招股(IPO)進(jìn)行路演。

  據(jù)悉，中國(guó)鐵塔的招股價(jià)為每股1.26-1.58港元/股，此次共發(fā)行431億股股票，集資金額約為680億港元。680億港元的募資，也使得中國(guó)鐵塔將成為自2010年7月農(nóng)行上市以來(lái)，港股市場(chǎng)近年來(lái)集資規(guī)模最大的一宗IPO。

  此次招股將于8月1日定價(jià)，8月8日正式掛牌交易。此次上市的聯(lián)席帳簿管理人包括中金、高盛和摩根大通。本次IPO集資將用于新站點(diǎn)建設(shè)和擴(kuò)張;輔助設(shè)施的維護(hù)和提升;鐵塔和處所的維護(hù);鐵塔資產(chǎn)收購(gòu)，和其他主要資產(chǎn)。

  根據(jù)中國(guó)鐵塔招股文件顯示，中國(guó)鐵塔已獲10家基石投資者認(rèn)購(gòu)，累計(jì)投資金額14.235億美元?；顿Y者包括高瓴資本、OZ Funds、Darsana及阿里巴巴旗下的淘寶中國(guó)，分別投資4億美元、3億美元、1.75億美元及1億美元，中石油的關(guān)聯(lián)公司、Invus各自投資1億美元，Haidian SCOMC 投資9850萬(wàn)美元，其他基石投資者則包括上汽集團(tuán)、SINOMACH 及工商銀行分別投資5000萬(wàn)美元。

  招股書(shū)顯示，中國(guó)鐵塔主要業(yè)務(wù)有塔類業(yè)務(wù)、室分業(yè)務(wù)、跨行業(yè)站址應(yīng)用與信息業(yè)務(wù)。截至2017年12月31日，以站址數(shù)量計(jì)，中國(guó)鐵塔在中國(guó)通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)中的份額為96.3%;以收入計(jì)，市場(chǎng)份額為97.3%。

  中國(guó)鐵塔99%的收入來(lái)自于三大運(yùn)營(yíng)商租用中國(guó)鐵塔的基站服務(wù)，2018年一季度，中國(guó)鐵塔來(lái)自中國(guó)移動(dòng)的營(yíng)收為94.65億元。占比54.9%，來(lái)自中國(guó)聯(lián)通的營(yíng)收為38.84億元，占比為22.5%，來(lái)自中國(guó)電信的營(yíng)收為37.88億元，占比為22%。需要指出的是，鐵塔的創(chuàng)新性收入在過(guò)去的幾年中，得到了快速增長(zhǎng)，這也給了資本市場(chǎng)更大的想象空間。

  截至2018年3月底，中國(guó)鐵塔的流動(dòng)資產(chǎn)為349億元，流動(dòng)負(fù)債為1471億元，其中短期借款及一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款達(dá)964億元。去年底公司總資產(chǎn)3226億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)305億元;負(fù)債總額1951億元，其中，流動(dòng)負(fù)債1500億元;凈資產(chǎn)1273億元。