信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎機(jī)遇 成為拉動(dòng)內(nèi)需新動(dòng)力

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】行業(yè)進(jìn)入上行周期,通信板塊全面受益。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緊縮背景下,通信板塊從年初開始已經(jīng)開始緩慢的回升,國內(nèi)通訊行業(yè)以及各子行的上升發(fā)展趨勢(shì)已成定局。新的經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力主要由需求提供,而信息產(chǎn)業(yè)升級(jí)將會(huì)給各個(gè)行業(yè)帶來更高效率和新的發(fā)展空間。移動(dòng)通訊以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展給通訊行業(yè)更加充分的提升空間。由4G建設(shè)啟動(dòng)的行業(yè)景氣周期,既是決策層支持的發(fā)展方向,也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)部要求。

        今年一季度行業(yè)整體從12年的虧損中逐漸恢復(fù)。但從4月中開始,由中移動(dòng)4G招標(biāo)引起的主題投資缺乏理性投資,而且到后期的主題投資輪番啟動(dòng),如:北斗概念、移動(dòng)支付概念、移動(dòng)轉(zhuǎn)售等。在沒有基本面支撐的情況下,板塊熱點(diǎn)頻出,反復(fù)炒作下取得了階段性的超額收益,而六月份的震蕩讓估值回歸。

        專家表示，下半年應(yīng)抓住信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的投資機(jī)會(huì)。在經(jīng)濟(jì)處于弱勢(shì)情況下,決策層對(duì)信息產(chǎn)業(yè)的高度重視以及政策鼓勵(lì)的信號(hào)都說明了信息產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展中的重要地位。同時(shí)值得注意的是固網(wǎng)寬帶和移動(dòng)類的消費(fèi)需求穩(wěn)定增長。而綜合來看通信行業(yè)的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)來臨。在投資標(biāo)的的選擇上,我們遵循兩條主線和三個(gè)熱點(diǎn)跟蹤相結(jié)合的“線點(diǎn)策略”。

        兩條主線是指移動(dòng)通信和固網(wǎng)寬帶這兩條發(fā)展主線,就今年具體分析是LTE和寬帶中國。⑴LTE一線上受益于此次LTE通信技術(shù)升級(jí)的帶來的巨大投入和效益,推薦國內(nèi)兩大系統(tǒng)集成設(shè)備商之一的中興通訊(000063);⑵寬帶中國計(jì)劃2013專項(xiàng)行動(dòng)的推進(jìn)給光纖設(shè)備制造企業(yè)帶來新的機(jī)遇。計(jì)劃中側(cè)重對(duì)FTTH的覆蓋要求也給接入側(cè)設(shè)備提供商陸續(xù)獲得實(shí)質(zhì)性訂單的機(jī)會(huì)。推薦從傳輸網(wǎng)設(shè)備和光纖線纜兩方受益的烽火通信(600498)以及國內(nèi)光器件龍頭企業(yè)光迅科技(002281)。

        中國工業(yè)與信息化部官員預(yù)計(jì)，未來三年內(nèi)，中國光纖寬帶投資將超過1500億元。僅去年，基礎(chǔ)電信業(yè)可完成固定資產(chǎn)投資3700億元，加上帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資，總投入將超過5000億元，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)起著不可替代的作用。