本報(bào)記者 程久龍 丘慧慧
專(zhuān)訪(fǎng)中興通訊俄羅斯、西歐、印度、北美四大片區(qū)負(fù)責(zé)人
金融風(fēng)暴來(lái)襲,誰(shuí)能獨(dú)善其身?
對(duì)于這個(gè)正在矢志全球規(guī)模突破的中國(guó)本土設(shè)備商——中興通訊(000063.SZ;00763.HK)而言,這個(gè)追問(wèn)頗具典型意義。
2008年10月,持續(xù)惡化的全球金融形勢(shì),層出不窮的關(guān)于中國(guó)電信投資規(guī)?;?qū)⒖s減的負(fù)面消息,如“內(nèi)憂(yōu)外患”,夾擊著兩地發(fā)行的中興通訊,使其遭受1997年上市以來(lái)最為猛烈、同時(shí)又最富爭(zhēng)議的跌幅。
顯而易見(jiàn),金融風(fēng)暴已經(jīng)席卷至全球電信業(yè)。10月初,美國(guó)最大電信運(yùn)營(yíng)商AT&T公開(kāi)表示,由于貨幣市場(chǎng)緊縮,公司不得不依靠額外的短期融資來(lái)維持經(jīng)營(yíng),“形勢(shì)正在逐漸惡化,就目前的情況而言,我們很難從資本市場(chǎng)獲得足夠的資金”。與此同時(shí),沃達(dá)豐亦在不久前發(fā)布盈利預(yù)警:由于以西班牙和英國(guó)為首的一些市場(chǎng)整體經(jīng)濟(jì)疲軟,預(yù)計(jì)今年的銷(xiāo)售收入將只能達(dá)到此前預(yù)期范圍(398億英鎊至407億英鎊之間)的下限。
“金融風(fēng)暴來(lái)了以后,一些運(yùn)營(yíng)商投資的力度會(huì)減少。”10月13日-16日,本報(bào)記者先后采訪(fǎng)了中興通訊的俄羅斯、西歐、印度、北美四大片區(qū)負(fù)責(zé)人,他們一致向記者坦陳。
“但金融危機(jī)并不代表大家不打電話(huà)了,相反,危機(jī)會(huì)加大話(huà)務(wù)量。”他們一致認(rèn)為全球各設(shè)備商面對(duì)危機(jī)的心態(tài)是各不相同的:一方面,危機(jī)會(huì)直接導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)商投資縮減;而另一方面,由運(yùn)營(yíng)商成本控制加劇的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),對(duì)正在試圖重組調(diào)整的諾基亞-西門(mén)子、阿爾卡特-朗訊而言,是雪上加霜,而對(duì)正在洗牌中爭(zhēng)取新機(jī)會(huì)的中國(guó)設(shè)備商而言,則意味著新的機(jī)會(huì)。
全球電信業(yè)的爭(zhēng)奪正在日益復(fù)雜化。
重災(zāi)區(qū)的“鋪墊”
10月中旬,在驟然加劇的華爾街金融風(fēng)暴中,中興通訊對(duì)外宣布,其多款WiMAX終端已于10月15日在美國(guó)大規(guī)模上市,中興通訊藉此與美國(guó)運(yùn)營(yíng)商Sprint結(jié)成核心戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。
“我們今年還有多款手機(jī)終端進(jìn)入了美國(guó)幾家運(yùn)營(yíng)商的測(cè)試名單。”中興通訊美國(guó)公司總經(jīng)理孫枕戈告訴記者。這被孫解讀為一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),北美一向被認(rèn)為是全球電信業(yè)的最后一塊堅(jiān)冰,“諾基亞用了10年才打開(kāi)美國(guó)市場(chǎng)的大門(mén),我們用了兩年”。
冰火交加。孫枕戈在接受記者采訪(fǎng)時(shí)亦表示,一向緊閉的美國(guó)市場(chǎng)大門(mén)剛有所松動(dòng),市場(chǎng)的嚴(yán)峻形勢(shì)亦在加劇,“北美運(yùn)營(yíng)商部分標(biāo)書(shū)被迫推遲了,目前進(jìn)一步突破有難度”。
他認(rèn)為,由于中興通訊在美國(guó)市場(chǎng)所占份額僅1%左右,相對(duì)于愛(ài)立信、北電等占據(jù)較大份額的設(shè)備商而言,目前金融危機(jī)對(duì)中興通訊在北美的“存量”市場(chǎng)影響較小。而勢(shì)態(tài)一再持續(xù)對(duì)中興通訊而言亦并非都是負(fù)面沖擊。
在孫看來(lái),從2G到3G,未來(lái)網(wǎng)絡(luò)向EVDO、WIMAX的替換存在很多機(jī)會(huì),而危機(jī)會(huì)讓運(yùn)營(yíng)商在未來(lái)替換時(shí)考慮更多的需求:一方面是技術(shù)延續(xù)性,目前在EVDO、WIMAX上都有持續(xù)研發(fā)能力的供應(yīng)商在減少;二是成本總體控制能力——而這兩者恰是中國(guó)公司的長(zhǎng)項(xiàng)。
“從這點(diǎn)上講,金融風(fēng)暴的發(fā)展對(duì)我們有利的因素反而會(huì)越來(lái)越多。”孫枕戈說(shuō),中興通訊目前在北美市場(chǎng)主要做“鋪墊性工作”。
同樣的金融環(huán)境,也蔓延到西歐電信市場(chǎng)。
“西歐是金融危機(jī)重災(zāi)區(qū),大家都希望減少投資以及降低維護(hù)方面的成本,如果說(shuō)金融危機(jī)使運(yùn)營(yíng)商對(duì)成本控制產(chǎn)生一些新的需求,這些需求,正好與我們公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相匹配。”中興通訊西歐片區(qū)總經(jīng)理藺成說(shuō)。
“西班牙的用戶(hù)確實(shí)在跟我們說(shuō),我們要考慮這個(gè)現(xiàn)象(金融環(huán)境的影響)。”藺成表示,受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,西班牙電信市場(chǎng)萎縮加劇,與此同時(shí)眾多中小型的運(yùn)營(yíng)商也收縮了開(kāi)支。同時(shí),金融危機(jī)促使運(yùn)營(yíng)商在交易當(dāng)中對(duì)供應(yīng)商提出更高的信貸條件,“比如說(shuō)客戶(hù)說(shuō),非賣(mài)方信貸不做”。
藺成告訴記者,中國(guó)銀行在此輪危機(jī)中的良好表現(xiàn)為中興通訊海外拓展提供了保障,“當(dāng)然我們首先要考慮商務(wù)標(biāo)能否達(dá)成,如果沒(méi)有保障,我們是不會(huì)做的”。
與此同時(shí),中興與運(yùn)營(yíng)商之間也展開(kāi)博弈,“他們也希望找更為有效和低成本的方案,使運(yùn)營(yíng)商能在惡劣的形勢(shì)下,仍能保持繼續(xù)盈利”。
風(fēng)暴眼中的多重博弈
市場(chǎng)機(jī)會(huì)已是若隱若現(xiàn)。
中興方面提供的數(shù)據(jù)顯示,在終端方面,2006年與中興合作的西歐市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商是2家,2007年是8家,到2008年已經(jīng)達(dá)到16家;在系統(tǒng)設(shè)備方面,2006年與中興合作的西歐運(yùn)營(yíng)商僅有4家,2007年是10家,到2008年已經(jīng)達(dá)到20家以上。
相比之下,作為西方設(shè)備商的老牌勁旅,愛(ài)立信、諾西、阿朗、思科卻在金融風(fēng)暴的重災(zāi)區(qū)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。由于西方傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)設(shè)備商市場(chǎng)主要集中在歐洲和北美,如果運(yùn)營(yíng)商縮減投資,其所受影響首當(dāng)其沖。
美國(guó)咨詢(xún)公司TabbGroup日前表示,信貸危機(jī)正迫使金融公司將開(kāi)支削減至2000年以來(lái)的最低水平,這將導(dǎo)致思科等IT廠商明年的訂單可能損失43億美元。
“我估計(jì)(今年)第四季度,就能看到他們的業(yè)績(jī)反映了。”藺成預(yù)測(cè),對(duì)于正處在合并“磨合期”的諾基亞西門(mén)子、阿爾卡特朗訊來(lái)說(shuō),突如其來(lái)的金融危機(jī)無(wú)疑令其市場(chǎng)拓展步履蹣跚。
據(jù)藺成介紹,在西歐市場(chǎng),由于設(shè)備商之間的合并,對(duì)于原有的運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)而言,將面臨一個(gè)設(shè)備替換的問(wèn)題,這成為中國(guó)設(shè)備商難得的市場(chǎng)突破口。
“每當(dāng)此時(shí),運(yùn)營(yíng)商往往傾向于重新公開(kāi)招標(biāo),而非讓合并后的設(shè)備商進(jìn)行簡(jiǎn)單的替換。”藺成分析,由于電信設(shè)備市場(chǎng)的延續(xù)性很強(qiáng),這也是中興在很長(zhǎng)一段時(shí)間,在西歐市場(chǎng)難以打開(kāi)局面的原因之一。但隨著西方設(shè)備商整合,帶來(lái)的市場(chǎng)替換機(jī)會(huì),包括中興在內(nèi)的中國(guó)設(shè)備商將重新站在新的起跑線(xiàn)上。
但他同時(shí)坦言,大規(guī)模“替換”仍需時(shí)日,對(duì)中興而言,目前更多的是前期鋪墊,等待時(shí)機(jī)。
由此而言,金融危機(jī)重災(zāi)區(qū)歐洲電信運(yùn)營(yíng)商的喘息和戰(zhàn)線(xiàn)收縮,或能給中興在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈的市場(chǎng)中以更多滲透機(jī)會(huì)。藺成認(rèn)為,近兩年持續(xù)的全球電信設(shè)備商的重組,使競(jìng)爭(zhēng)廠商的實(shí)際數(shù)量減少,而重組調(diào)整正在實(shí)際影響著原有網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商后續(xù)維持能力,這將為新進(jìn)入者帶來(lái)機(jī)會(huì)。
“價(jià)格動(dòng)力”加劇
值得注意的是,西歐和北美目前都不是中興的主要“產(chǎn)糧區(qū)”。其2008年財(cái)報(bào)顯示,今年上半年海外收入達(dá)到了總體收入的52.3%,但其中貢獻(xiàn)最大的是除中國(guó)以外的亞洲市場(chǎng)(占26.1%),以及非洲市場(chǎng)(12.1%),“其它”市場(chǎng)則貢獻(xiàn)了14.1%。
對(duì)于中興通訊而言,關(guān)鍵在于,那些已實(shí)際成為中興海外產(chǎn)糧地的中東、印度、東南亞等市場(chǎng),能躲過(guò)金融風(fēng)暴的襲擊嗎?
10月13日,中興通訊正式對(duì)外宣布,獲得跨國(guó)運(yùn)營(yíng)商Maxis在印度的約4億美元GSM合同,該合約后期擴(kuò)建還將會(huì)持續(xù)帶來(lái)更多的收入。
有著11億人口的印度,已經(jīng)被定義為電信行業(yè)的下一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)中興印度區(qū)CEO黃達(dá)斌介紹,印度各邦目前的移動(dòng)覆蓋率平均不足20%的占大多數(shù),按照成熟市場(chǎng)50%覆蓋率的預(yù)期,未來(lái)幾年,仍有3億-5億新增移動(dòng)用戶(hù)的需求,這給新進(jìn)入者帶來(lái)機(jī)會(huì)。而最近兩年,隨著印度方面放寬對(duì)華的貿(mào)易管制,中國(guó)企業(yè)在印度的機(jī)會(huì)也在加大。
藺成認(rèn)為,與西歐等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)不同,印度等發(fā)展中市場(chǎng)對(duì)電信覆蓋的要求,首先集中于如何解決“電話(huà)普及率”的問(wèn)題,而正如中國(guó)20年前的情景一下,只有依靠中興、華為等本土設(shè)備的加入,高企的電信設(shè)備價(jià)格才能得以不斷往下行,從而推動(dòng)電信基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的拓展以及用戶(hù)的普及。
由此,電信競(jìng)爭(zhēng)在發(fā)展中國(guó)家的爭(zhēng)奪,其核心問(wèn)題依舊繞不過(guò)性?xún)r(jià)比,“價(jià)格因素”在危機(jī)中更為突顯。
但飛速的海外擴(kuò)張成本與利潤(rùn)的平衡,成為考驗(yàn)設(shè)備商駕馭能力的另一道難題。例如在印度市場(chǎng),據(jù)中興方面透露,目前印度已成為中興海外最大產(chǎn)糧地,占總收入的10%,但黃達(dá)斌坦言,在“高端低價(jià)”的印度市場(chǎng),中興仍需平衡規(guī)模與利潤(rùn)的關(guān)系,“相比較其他的海外片區(qū),印度的利潤(rùn)率偏低”。
與此同時(shí),與印度市場(chǎng)一樣,金磚四國(guó)之一的俄羅斯市場(chǎng),以及獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始噴發(fā)——據(jù)中興俄羅斯市場(chǎng)總經(jīng)理丁灝敏介紹,俄羅斯市場(chǎng)的合同銷(xiāo)售額已從去年的數(shù)千萬(wàn)美金增長(zhǎng)到9億美元,到年底之前,俄羅斯市場(chǎng)仍將實(shí)現(xiàn)30%的增長(zhǎng)。