Dell'Oro：寬帶設(shè)備市場現(xiàn)回暖 2H2024支出環(huán)比增長6%

  ICC訊  據(jù)Dell'OroGroup最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年第四季度，全球?qū)拵Ы尤朐O(shè)備市場總收入增至48億美元，環(huán)比增長3%，同比增長5%。盡管第四季度和下半年有所增長，但2024年全年支出與2023年持平，未能實(shí)現(xiàn)正增長。

  Dell'OroGroup副總裁JeffHeynen表示：“2024年上半年，市場持續(xù)消化2023年的庫存調(diào)整，而下半年則恢復(fù)了更為穩(wěn)定和可預(yù)測的采購節(jié)奏。2025年本應(yīng)是寬帶市場的增長年，但持續(xù)高企的資本和勞動(dòng)力成本、全球經(jīng)濟(jì)不確定性以及DOCSIS基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備的延遲交付，都可能阻礙增長?！?

  2024年第四季度其他亮點(diǎn)

  1. PON ONT設(shè)備出貨量首次突破1.5億臺，所有地區(qū)均實(shí)現(xiàn)同比顯著增長，以支持新用戶增長。

  2. DOCSIS基礎(chǔ)設(shè)施支出同比下降6%，但DAA設(shè)備和vCMTS平臺支出分別增長19%和24%。

  3. 家用Wi-Fi路由器出貨量同比持平，盡管Wi-Fi7設(shè)備出貨量激增8155%，這主要得益于中國低價(jià)雙頻設(shè)備的出貨。

  市場回顧：從低谷到復(fù)蘇

  2023年全球?qū)拵гO(shè)備總支出同比下降10%至108億美元，主因運(yùn)營商削減庫存。低迷態(tài)勢延續(xù)至2024年第一季度，當(dāng)季全球?qū)拵Ы尤朐O(shè)備收入同比下滑12%至41億美元，創(chuàng)近兩年新低。北美市場受用戶流失、庫存過剩及勞動(dòng)力成本高企影響，運(yùn)營商支出同比銳減25%，PON設(shè)備總支出因OLT（光線路終端）支出下降22%而同比減少9%。

  2024年第二季度收入小幅回升至42億美元，環(huán)比增長4%，但同比仍下降8%。北美有線電視運(yùn)營商面臨光纖ISP和固定無線服務(wù)商的雙重?cái)D壓，住宅用戶持續(xù)流失。固定無線CPE（客戶終端設(shè)備）出貨量連續(xù)第四個(gè)季度同比增長，而有線電視CPE采購量跌至歷史低谷。PON設(shè)備支出同比減少6%，主因OLT支出下降18%。

  轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在第三季度，全球收入環(huán)比增長1%、同比提升5%至46億美元，固定無線CPE出貨量連續(xù)第五個(gè)季度增長（+19%），PON設(shè)備支出同比上升6%，其中ONT（光網(wǎng)絡(luò)終端）支出增長11%，北美ONT出貨量自2023年第一季度以來首次突破200萬臺。

  全年表現(xiàn)：庫存消化與結(jié)構(gòu)性調(diào)整

  2024年全年市場呈現(xiàn)“前低后高”特征：上半年受庫存調(diào)整拖累，下半年采購節(jié)奏趨于穩(wěn)定。盡管第四季度收入達(dá)48億美元（環(huán)比+3%，同比+5%），PON ONT出貨量首次突破1.5億臺，但全年總支出仍與2023年持平。

  未來挑戰(zhàn)與轉(zhuǎn)型機(jī)遇

  Dell'Oro Group副總裁Jeff Heynen指出：“2025年本應(yīng)是增長年，但資本與勞動(dòng)力成本高企、全球經(jīng)濟(jì)不確定性及DOCSIS 4.0基礎(chǔ)設(shè)施延期交付構(gòu)成阻力。”

  長期來看，該機(jī)構(gòu)2025年2月發(fā)布的五年期預(yù)測（2024-2029）顯示，全球?qū)拵Ы尤朐O(shè)備市場年均增速預(yù)計(jì)為0.8%，2028年?duì)I收將達(dá)峰值。這一增長依賴有線電視運(yùn)營商和光纖ISP完成DOCSIS 4.0升級及農(nóng)村寬帶擴(kuò)展項(xiàng)目。Heynen強(qiáng)調(diào)：“寬帶網(wǎng)絡(luò)正演變?yōu)榇笠?guī)模邊緣計(jì)算平臺，推動(dòng)服務(wù)融合加速。未來五年，傳統(tǒng)硬件支出將逐步轉(zhuǎn)向AI與機(jī)器學(xué)習(xí)工具投資，以提升服務(wù)整合能力與可靠性?！?

  細(xì)分市場展望

  PON設(shè)備：收入預(yù)計(jì)從2024年的105億美元增至2029年的121億美元，中國FTTR（光纖到房間）部署、50Gbps技術(shù)及XGS-PON普及為主要驅(qū)動(dòng)力。

  技術(shù)替代趨勢：固定無線接入持續(xù)分流有線電視用戶，DOCSIS基礎(chǔ)設(shè)施支出2024年下降6%，但DAA（分布式接入架構(gòu)）和vCMTS（虛擬化電纜調(diào)制解調(diào)器終端系統(tǒng)）支出分別增長19%與24%。

  終端設(shè)備：盡管Wi-Fi 7路由器出貨量因中國低價(jià)雙頻機(jī)型激增8155%，2024年家用Wi-Fi總出貨量同比持平，反映消費(fèi)端升級動(dòng)能不足。

  關(guān)于Dell'OroGroup

  Dell'OroGroup是一家為電信、網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心IT行業(yè)提供市場信息的領(lǐng)先供應(yīng)商。研究涵蓋網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、寬帶接入、無線網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全和應(yīng)用交付等領(lǐng)域的供應(yīng)商收入、端口/通道出貨量和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。