Uniti Group(NASDAQ:UNIT)和Windstream Holdings II LLC上周五表示,兩家公司同意合并,這筆交易將把Uniti的全國(guó)批發(fā)光纖網(wǎng)絡(luò)與Windstream的光纖到戶業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)。
根據(jù)交易條款,Windstream股東將獲得4.25億美元的現(xiàn)金,5.75億美元的新合并公司的優(yōu)先股,以及相當(dāng)于合并后公司已發(fā)行普通股約38%的普通股。Uniti股東將獲得合并后公司已發(fā)行普通股權(quán)益的~62%。
Windstream的某些最大股東,包括埃利奧特投資管理公司(Elliott Investment Management),目前也是Uniti股權(quán)和債務(wù)的持有者,將把他們?cè)赪indstream的幾乎所有投資價(jià)值滾動(dòng)到合并后的公司。交易結(jié)構(gòu)使兩家公司的現(xiàn)有債務(wù)結(jié)構(gòu)在交易結(jié)束時(shí)保持不變,從而降低了融資要求和成本。
埃利奧特投資組合經(jīng)理約翰·韋伯表示:”我們相信,鑒于Uniti專注的戰(zhàn)略、獨(dú)特的定位和成熟的管理團(tuán)隊(duì)將吸納兩個(gè)組織的領(lǐng)導(dǎo)者,合并后的公司將處于有利地位,能夠發(fā)揮其潛力?!?
合并后的公司最初將為超過(guò)110萬(wàn)客戶提供服務(wù),并將在中西部和東南部擁有強(qiáng)大的業(yè)務(wù)。
Uniti和Windstream合并后,預(yù)計(jì)將在交易完成后的3年內(nèi)產(chǎn)生至多1億美元的目標(biāo)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用協(xié)同效應(yīng),以及2000萬(wàn)至3000萬(wàn)美元的目標(biāo)資本支出節(jié)省。
合并預(yù)計(jì)將于2025年下半年完成,取決于完成條件,包括收到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和Uniti股東的批準(zhǔn)。