(一)總體情況
我國數(shù)據(jù)中心的市場規(guī)模高速增長。受“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、數(shù)字經(jīng)濟等國家政策的指引,以及云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等快速發(fā)展的驅(qū)動,我國數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)連續(xù)高速增長的趨勢。2018年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)全行業(yè)收入為1228億元,2019年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模為1560億元,同比增長27%,如圖1所示。
圖1 2009—2020年我國數(shù)據(jù)中心市場的發(fā)展情況分析
數(shù)據(jù)來源:IDC圈上市公司財報,第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)
我國數(shù)據(jù)中心的數(shù)量和機架規(guī)??焖僭鲩L。據(jù)統(tǒng)計,2013年以來,我國數(shù)據(jù)中心的總體規(guī)??焖僭鲩L,到2017年年底,我國在用數(shù)據(jù)中心的總體數(shù)量達1844個,機柜總體規(guī)模為166萬個,其中大型以上數(shù)據(jù)中心為增長主力,大型以上數(shù)據(jù)中心的機架超過82萬,約占整體機柜規(guī)模的一半。2018年我國數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量規(guī)模已達204萬個,2019年數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量約為244.4萬個,同比增長19.69%,如圖2所示。
圖2 2015—2019年我國數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量
數(shù)據(jù)來源:ODCC
(二)數(shù)據(jù)中心的分布情況
我國數(shù)據(jù)中心的市場布局整體呈現(xiàn)“東部沿海居多,核心城市集中,中、西、北部偏少”的格局,時效性高的“熱數(shù)據(jù)”處理需求的增多使我國數(shù)據(jù)中心主要集中在北京、上海、廣州及周邊地區(qū),呈現(xiàn)如此格局的主要原因如下。
①大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分布在核心城市,有較多時效性高的“熱數(shù)據(jù)”需要處理,形成了一線城市數(shù)據(jù)中心供不應(yīng)求的現(xiàn)狀。
②核心網(wǎng)主要分布在一線城市,這些地區(qū)的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)可滿足客戶對于低時延及運行穩(wěn)定的要求,以提高效率節(jié)省成本。
③中西部地區(qū)的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需求主要是處理一些實效性不高的“冷數(shù)據(jù)”,此外電力成本較低,遠端部署可以降低成本,如圖3所示。
圖3 我國數(shù)據(jù)中心的機架數(shù)及其地區(qū)分布情況
數(shù)據(jù)來源:中國信息通信研究院
我國數(shù)據(jù)中心的行業(yè)呈結(jié)構(gòu)性過剩狀態(tài),一線城市數(shù)據(jù)中心的企業(yè)優(yōu)勢提升。云計算造成客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變,使傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心企業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)并存,隨著大批企業(yè)上云,二三線城市的數(shù)據(jù)中心企業(yè)的客戶流失率提升,而云計算企業(yè)走代建/自建模式,代建模式下數(shù)據(jù)中心企業(yè)的議價能力弱、盈利能力差,自建模式下,傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心企業(yè)逐漸倒閉或轉(zhuǎn)型。一線城市具備客戶多、網(wǎng)絡(luò)好、人才多等優(yōu)勢,從供給端來看,政策嚴、供給少,使得一線城市的數(shù)據(jù)中心稀缺性價值加劇,企業(yè)議價和盈利能力不斷增強。對于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的企業(yè)而言,布局一線城市及周邊是生存要點。
(三)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)的占比變化
數(shù)據(jù)中心增值服務(wù)收入的占比不斷提升?;ヂ?lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)存儲中心和數(shù)據(jù)交換中心,是大數(shù)據(jù)時代重要的基礎(chǔ)設(shè)施,是承載云計算與未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)服務(wù)包括主機托管(機位、機架、機柜、機房出租)和管理服務(wù)(系統(tǒng)配置、數(shù)據(jù)備份、故障排除服務(wù)等),在此基礎(chǔ)上提供安全防護(防火墻防護、入侵檢測等)和增值服務(wù)(負載均衡、智能DNS、流量監(jiān)控等)。
增值服務(wù)在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)中的占比不斷提高,高端增值服務(wù)逐漸成為數(shù)據(jù)中心服務(wù)商的核心競爭力。數(shù)據(jù)中心服務(wù)商最初主要提供網(wǎng)站和服務(wù)器托管、應(yīng)用托管等基礎(chǔ)業(yè)務(wù),隨著業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略的不斷轉(zhuǎn)型,增值服務(wù)在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)中的占比從2010年的29%逐年增加到2018年的53%,如圖4所示。
圖4 我國數(shù)據(jù)中心行業(yè)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)占比變化情況分析
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
(四)市場格局
根據(jù)資源不同和運營模式的不同,我國數(shù)據(jù)中心服務(wù)商可以分為基礎(chǔ)電信運營商、第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商和云服務(wù)商三種類型。國內(nèi)市場競爭格局主要由基礎(chǔ)電信運營商主導(dǎo),市場集中度較低,競爭激烈,第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商相較而言,具備更好的技術(shù)能力、專業(yè)水平、定制化能力。云服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心一方面用來滿足自身業(yè)務(wù)的需求,另一方面也面向客戶提供服務(wù)。
基礎(chǔ)電信運營商具備明顯的資源優(yōu)勢,美國基礎(chǔ)電信運營商逐漸出售數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)而專注其核心業(yè)務(wù)。從市場格局來看,我國數(shù)據(jù)中心的市場格局以基礎(chǔ)電信運營商數(shù)據(jù)中心為主,憑借其網(wǎng)絡(luò)帶寬和機房資源優(yōu)勢,按照已運營機柜數(shù)測算,三大基礎(chǔ)電信運營商占整體市場的份額約為65%,排名依次是中國電信、中國聯(lián)通、中國移動,但數(shù)據(jù)中心并非其核心業(yè)務(wù)。其次是第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商,包括世紀互聯(lián)、萬國、鵬博士、光環(huán)新網(wǎng)等。
基礎(chǔ)電信運營商:中國國內(nèi)電信運營商早在20世紀90年代就開始以托管、外包或者集中等方式為企業(yè)客戶提供大型主機管理服務(wù)?;诳蛻艉唾Y金等方面的優(yōu)勢,電信運營商目前已成為國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場的主要參與者。中國聯(lián)通和中國電信長期經(jīng)營寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù),通過自建數(shù)據(jù)中心吸引客戶,數(shù)據(jù)中心建設(shè)的規(guī)模在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。中國移動自2013年獲得寬帶運營牌照以來,發(fā)力布局數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)。運營商核心優(yōu)勢在于對帶寬資源的壟斷,包括擁有大量機房、骨干網(wǎng)絡(luò)寬帶和國際互聯(lián)網(wǎng)出口帶寬資源。但目前的劣勢在于數(shù)據(jù)中心并非主業(yè),專業(yè)性不足,市場響應(yīng)慢,局部供需不平衡,不符合市場微觀需要,且只提供各自的網(wǎng)絡(luò)接口,無法滿足服務(wù)高時效和客戶定制化的需求。
第三方數(shù)據(jù)中心:近年來逐漸興起,主要為滿足核心城市的數(shù)據(jù)中心需求,彌補供需缺口,具備一定的資源稀缺性壁壘;依據(jù)其自身在核心城市的數(shù)據(jù)中心資源和較強的資金實力,建設(shè)數(shù)據(jù)中心機房,彌補該地區(qū)數(shù)據(jù)中心的供需缺口,且憑借自身穩(wěn)定持續(xù)的運維能力和豐富的運營經(jīng)驗拓展云計算等客戶,開展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù);利用一線城市及周邊的土地/電力資源拓展能力和雄厚的資金實力構(gòu)筑起第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商的“護城河”。第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商能滿足客戶的定制化需求,未來將朝著集中化、規(guī)模化發(fā)展,并朝著云化的趨勢演進。
云服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心主要用來承載云服務(wù),國外云服務(wù)商正在大規(guī)模自建大型/超大型數(shù)據(jù)中心,預(yù)計未來3~5年,國內(nèi)云服務(wù)商將在北京、上海、廣州等核心城市周邊大力建設(shè)云計算數(shù)據(jù)中心,從長遠來看,云服務(wù)商也將在偏遠地區(qū)建設(shè)大型/超大型云計算數(shù)據(jù)中心,出于資本支出的考慮,建設(shè)的方式將主要以與第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商合建為主。
(五)客戶情況分析
我們分析第三方數(shù)據(jù)中心的客戶類型發(fā)現(xiàn),批發(fā)型和零售型數(shù)據(jù)中心相比,批發(fā)型數(shù)據(jù)中心的收入主要來源于云計算廠商,同時覆蓋金融/IT等企業(yè),客戶覆蓋面廣,因此上架率較高,但是單機柜的租金收入較低,導(dǎo)致毛利率整體較低(國內(nèi)為35%~45%)。我國數(shù)據(jù)中心提供商的三種類型見表1。
以萬國數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)港為例,它們主要綁定BAT等核心互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),提供定制化增值服務(wù),客戶流動性較低,客戶黏性較高,合同年限較長。我們通過分析萬國數(shù)據(jù)的客戶類型,發(fā)現(xiàn)其主要客戶類型中云計算客戶的占比最大,比例高達70%。伴隨著云計算產(chǎn)業(yè)進入“黃金”發(fā)展時期,預(yù)計未來項目資源儲備富足的數(shù)據(jù)中心企業(yè)的增長前景廣闊。
零售型數(shù)據(jù)中心主要面向中小客戶群,因上架節(jié)奏的不同導(dǎo)致上架率較低,單機柜租金收入高于批發(fā)型,整體毛利率較高(國內(nèi)最高可達55%)。例如光環(huán)新網(wǎng)面向的客戶為金融客戶(中金云網(wǎng)提供)、云計算客戶(以AWS為主)和互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)客戶,客戶結(jié)構(gòu)中金融客戶的占比較高。由于金融客戶對于價格敏感度較低,對于地理位置、安全性、穩(wěn)定性要求較高,屬于價值較高的一類。
零售型客戶的結(jié)構(gòu)較為平衡,雖然云企業(yè)的占比少但金融行業(yè)、政企和制造業(yè)企業(yè)的上云趨勢明顯,在穩(wěn)定客流、提升客戶黏性和減少流失率等方面具備競爭優(yōu)勢的數(shù)據(jù)中心企業(yè)將迎來產(chǎn)業(yè)機遇。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的數(shù)據(jù),2019—2023年,中國政府和大型企業(yè)上云率將從38%提升至61%,在客戶資源、項目儲備、客戶口碑和運維經(jīng)驗方面具備競爭優(yōu)勢的零售型數(shù)據(jù)中心企業(yè)同樣將迎來產(chǎn)業(yè)機遇。