目前,我國(guó)的光纖光纜行業(yè)正在緩步走出網(wǎng)絡(luò)泡沫導(dǎo)致過(guò)度投資的后遺癥,雖然不能說(shuō)未來(lái)光纖光纜行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)“U”走勢(shì),但是至少我們肯定,即便是走出一個(gè)“L”型,其“L”的尾巴也是在不斷的上翹之中。
市場(chǎng)需求逐步增長(zhǎng)
眾所周知,國(guó)際國(guó)內(nèi)光纖光纜行業(yè)處于嚴(yán)重供大于求的狀態(tài),不然也就不會(huì)出現(xiàn)中國(guó)政府對(duì)國(guó)外企業(yè)的反傾銷調(diào)查了。國(guó)際市場(chǎng),未來(lái)幾年需求量增幅將達(dá)到6%~7%,不過(guò)遠(yuǎn)遠(yuǎn)恢復(fù)不到2000年高峰時(shí)的需求量;而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),截至2003年底,我國(guó)擁有光纖產(chǎn)能3500余萬(wàn)芯公里,需求量?jī)H在1400萬(wàn)芯公里左右。
2004年,我國(guó)光纖產(chǎn)能在原有基礎(chǔ)上又上浮了15%左右,而需求量還是沒(méi)有超過(guò)2000萬(wàn)芯公里。不過(guò),令人欣慰的是,目前國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于光纖光纜的需求正在逐步增長(zhǎng),據(jù)市場(chǎng)研究公司KMI預(yù)測(cè),2005年全球?qū)τ诠饫|的需求量將會(huì)達(dá)到12000萬(wàn)芯公里,同比增長(zhǎng)15%左右,到2010年需求量將會(huì)達(dá)到15000萬(wàn)芯公里,這也使得光纖光纜行業(yè)正在緩步走出2002年以來(lái)的低潮。
兩大動(dòng)力帶動(dòng)復(fù)蘇
在我國(guó),未來(lái)光纖光纜行業(yè)的需求增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在NGN的需求上,NGN預(yù)示著將會(huì)出現(xiàn)巨大的、更高價(jià)值的下一代網(wǎng)絡(luò)服務(wù)與應(yīng)用的需求。NGN將會(huì)涵蓋固定網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)網(wǎng)、核心網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)、用戶駐地網(wǎng)、家用網(wǎng)等等全部的內(nèi)容。而對(duì)于光纖光纜行業(yè)來(lái)說(shuō),未來(lái)的需求增長(zhǎng)點(diǎn)主要在3G和FTTX方面。
3G方面,中國(guó)已經(jīng)承諾在2008年奧運(yùn)會(huì)召開時(shí)提供3G技術(shù)服務(wù),按照2008年的北京奧運(yùn)會(huì)期間3G網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該完全能夠穩(wěn)定地傳輸流媒體,以及大量的數(shù)據(jù)與語(yǔ)音等相關(guān)業(yè)務(wù)的要求,我們判斷,我國(guó)的3G網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該在2007年年底前建設(shè)完成,也即是說(shuō)我國(guó)3G網(wǎng)絡(luò)開始建設(shè)的時(shí)間不應(yīng)該晚于2006年三季度,我國(guó)3G牌照發(fā)放的時(shí)間不應(yīng)該晚于2006年中期。如果2006年中期發(fā)放牌照,目前就將進(jìn)入牌照前的預(yù)投資階段,由于3G網(wǎng)絡(luò)將要承載大量的數(shù)據(jù)與流媒體業(yè)務(wù),雖然運(yùn)營(yíng)商已有了全國(guó)性網(wǎng)絡(luò),但是考慮到需求可能出現(xiàn)的快速膨脹,因此在3G投資中,對(duì)于光纖光纜的投資將會(huì)上一個(gè)新的臺(tái)階。
未來(lái)光纖光纜需求的另一個(gè)重頭戲是FTTX,主要表現(xiàn)在接入網(wǎng)方面,即FTTH(光纖到戶)的應(yīng)用。相比ISDN、ADSL等接入方式,F(xiàn)TTH的帶寬優(yōu)勢(shì)不言而喻,無(wú)疑是未來(lái)寬帶接入的最佳方式,其在國(guó)外已經(jīng)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。其實(shí),一直以來(lái)價(jià)格成本是制約FTTH的主要因素。然而目前光纖每公里價(jià)格已跌至百元以下,光收發(fā)模塊價(jià)格也只需200元,且有進(jìn)一步下降的趨勢(shì),這種光纖光纜及相關(guān)元器件的大幅降價(jià)為“光纖到戶”提供了可能。
據(jù)了解,為了成功舉辦奧運(yùn)會(huì),北京奧運(yùn)會(huì)組委會(huì)已經(jīng)宣布,2008年前將投資66億美元擴(kuò)展和升級(jí)電信網(wǎng)絡(luò),屆時(shí)北京將完全可能實(shí)現(xiàn)光纖到戶。另外,從2004年起,湖北省也在武漢東湖光谷展開了光纖到戶的試點(diǎn),估計(jì)近期部分中小城市也將開始啟動(dòng)FTTH的試驗(yàn)??梢哉f(shuō),F(xiàn)TTH有可能在未來(lái)幾年成為我國(guó)寬帶接入市場(chǎng)的主要力量,也將成為光纖光纜需求的主力軍之一。
低潮不會(huì)馬上結(jié)束
如前所述,我國(guó)光纖光纜行業(yè)正在緩步走出行業(yè)困境,主要的需求增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自移動(dòng)網(wǎng)的3G和接入網(wǎng)FTTH可能出現(xiàn)的快速增長(zhǎng)??梢哉f(shuō),在經(jīng)過(guò)幾年的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)整合之后,如果3G和FTTH在明年如期來(lái)臨,無(wú)疑將會(huì)加速改善行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況。但是,這并不是說(shuō),我國(guó)光纖光纜行業(yè)將很快會(huì)走出行業(yè)的低潮,這僅僅是表明,在供大于求的市場(chǎng)狀況短期無(wú)法改變的情況下,新增的市場(chǎng)需求將會(huì)減緩供大于求帶來(lái)的市場(chǎng)壓力。
----《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》
作者:銀河證券 王國(guó)平