新浪科技訊 北京時(shí)間6月5日消息,據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道,知情人士透露,美國(guó)第二大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商Verizon將收購(gòu)第五大運(yùn)營(yíng)商Alltel,預(yù)計(jì)總交易額約為270億美元,目前雙方的談判已進(jìn)入最后階段。
若該交易完成,這將是2006年底AT&T收購(gòu)南貝爾公司(BellSouth Corp)以來美國(guó)電信業(yè)數(shù)額最大的一宗并購(gòu)交易。Verizon現(xiàn)有6720萬(wàn)名用戶,而Alltel擁有1320萬(wàn)名用戶,兩者加起來的總數(shù)將超過AT&T成為美國(guó)第一大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商,后者的用戶人數(shù)為7140萬(wàn)。
不久前,Alltel剛剛被私募股權(quán)基金公司TPG和高盛子公司高盛資本合伙(Goldman Sachs Capital Partners)以275億美元實(shí)現(xiàn)私有化。該交易于去年5月份宣布,11月份完成。
Verizon的出價(jià)很可能與Alltel被TPG和高盛資本合伙私有化的價(jià)格相當(dāng),自去年5月底宣布負(fù)債收購(gòu)(leveraged buyout)交易以來,Alltel的EBITDA(扣除利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前之盈利)增長(zhǎng)達(dá)10%。
預(yù)計(jì)Verizon的出價(jià)將達(dá)Alltel當(dāng)前EBITDA的8倍,而去年Alltel被私有化的價(jià)格為公司當(dāng)時(shí)EBITDA的9.2倍。TPG和高盛資本合伙為完成這宗交易,集中了約46億美元的股權(quán),同時(shí)還舉債238億美元。Verizon和Alltel的官員均不愿對(duì)上述消息置評(píng)。
Verizon一直被業(yè)界視為Alltel的最終收購(gòu)者,但2007年春季Alltel進(jìn)行拍賣時(shí),Verizon卻沒有中標(biāo)。接近拍賣交易的人士透露,Verizon當(dāng)時(shí)認(rèn)為對(duì)Alltel估值過高。不過當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境與今天截然不同,當(dāng)時(shí)的拍賣交易中,金融收購(gòu)者(financial buyer)的出價(jià)通常會(huì)高于策略性收購(gòu)者(strategic buyer),盡管無(wú)論從節(jié)省成本及營(yíng)收整合等方面看,收購(gòu)交易可能更適合策略性收購(gòu)者。
該知情人士還稱,TPG和高盛資本合伙之所以在完成交易僅6個(gè)月后就將Alltel出手,主要原因是它們能夠從這一交易中輕微獲利。在目前的金融環(huán)境中,私募基金行業(yè)已達(dá)成共識(shí),只要能產(chǎn)生收益便會(huì)立即出手。(凱旋)