揭開(kāi)數(shù)據(jù)中心光模塊利潤(rùn)之源

　　ICCSZ訊  在數(shù)據(jù)中心里，光模塊毫不起眼，當(dāng)我們?cè)诟哒勯熣摳鞣N數(shù)據(jù)中心高大上技術(shù)時(shí)，很少提及到光模塊。不過(guò)，光模塊卻是數(shù)據(jù)中心的必需品，哪個(gè)數(shù)據(jù)中心也離不開(kāi)光模塊，而且需要的數(shù)量還不少，一塊48端口網(wǎng)絡(luò)設(shè)備就需要48個(gè)光模塊，而一臺(tái)框式網(wǎng)絡(luò)設(shè)備通常有數(shù)百個(gè)端口，這些端口如果都使用上就需要數(shù)百個(gè)光模塊，這樣算起來(lái)數(shù)據(jù)中心需要的光模塊數(shù)量是驚人的。數(shù)據(jù)中心在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投資時(shí)，往往容易忽略光纖和光模塊，在進(jìn)行累計(jì)計(jì)算時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)光模塊的費(fèi)用是非常大的一筆投資。一整臺(tái)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備需要的光模塊總價(jià)格甚至?xí)^(guò)這臺(tái)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的價(jià)格，尤其是40G/100G這類光模塊，這些光模塊單價(jià)都比較貴，一個(gè)100G光模塊價(jià)格會(huì)超過(guò)一臺(tái)普通盒式交換機(jī)的價(jià)格。如今，很多數(shù)據(jù)中心開(kāi)始意識(shí)到光模塊的使用成本，控制光模塊的使用，避免給數(shù)據(jù)中心運(yùn)維成本帶來(lái)沉重負(fù)擔(dān)。

　　既然光模塊這樣昂貴，那光模塊廠商一定賺的盆缽滿體，實(shí)則不然。很多光模塊廠家，包括國(guó)際大廠都瀕臨在虧損的邊緣，虧損或許是光器件和模塊商業(yè)績(jī)報(bào)告最常用的詞。JDSU、AVAGO、WTD等廠家的利潤(rùn)都比較低，像Finisar的純利潤(rùn)也是飄搖不定，每年都有不小波動(dòng)。一方面是數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)對(duì)光模塊的巨大需求，而另一方面卻是光模塊大廠的虧損，令人不解。經(jīng)過(guò)對(duì)這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行研究之后，得到了答案。

　　首先，這些光模塊廠家的利潤(rùn)在不斷降低，這得益于國(guó)內(nèi)光模塊廠家的崛起。隨著我國(guó)光通信行業(yè)不斷發(fā)展，涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的光模塊廠商，比如海信、光迅科技、華工正源等。這些國(guó)內(nèi)光模塊廠商研發(fā)能力、生產(chǎn)工藝的提高，結(jié)合產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)，這在很大程度上拉低了整個(gè)光模塊產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)。尤其是100M/1000M/10G光模塊，國(guó)內(nèi)廠商技術(shù)積累完善，可以提供和國(guó)際廠商相同功能和質(zhì)量的光模塊，物美價(jià)廉。低速光模塊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，幾乎達(dá)到了血拼的地步，國(guó)內(nèi)廠商靠著成本和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占用率，這讓國(guó)際大廠僅能靠40G/100G高速光模塊維持市場(chǎng)占用率，這樣的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)拉低了光模塊的價(jià)格。其次，光模塊到數(shù)據(jù)中心客戶手中，還需要經(jīng)過(guò)幾次易手。

　　光模塊是無(wú)源部件，自己并不能運(yùn)行使用，一定要插到網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上，這就需要與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備適配，如果網(wǎng)絡(luò)設(shè)備不支持這類光模塊，那么數(shù)據(jù)中心就不能用這類光模塊，畢竟和更換設(shè)備相比，更換光模塊更容易。這類適配只能由網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商來(lái)完成，這樣網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商會(huì)采購(gòu)各種光模塊，然后與光模塊廠商合作，共同實(shí)現(xiàn)兼容，這樣網(wǎng)絡(luò)廠商會(huì)直接從光模塊廠家采購(gòu)光模塊，很多網(wǎng)絡(luò)設(shè)備大廠網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)占用率極高，采購(gòu)光模塊的數(shù)量也是海量的，這樣在和光模塊廠商采購(gòu)時(shí)就有很大的議價(jià)權(quán)，不斷地壓低價(jià)格。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商在向數(shù)據(jù)中心賣設(shè)備的同時(shí)一起賣光模塊，這樣網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商從中賺取光模塊部分利潤(rùn)，這些網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商就相當(dāng)于光模塊廠家的一級(jí)代理商。

　　也有不少的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司直接采購(gòu)光模塊然后就賣給數(shù)據(jù)中心，或者數(shù)據(jù)中心客戶直接從光模塊廠商直接采購(gòu)，由于數(shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備種類很多，會(huì)出現(xiàn)這樣那樣的兼容問(wèn)題，這些光模塊不少的功能就會(huì)有缺失。也有不少人看到了這里的利潤(rùn)，直接從光模塊廠商那里采購(gòu)，仿冒網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠家出品，賣給客戶，從中賺取利潤(rùn)。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商是光模塊和數(shù)據(jù)中心之間無(wú)法逾越的溝坎，兩者都依賴于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，所以光模塊市場(chǎng)的利潤(rùn)被網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商搶入也是必然。短期內(nèi)，這種市場(chǎng)格局還不會(huì)有所改變。從技術(shù)角度來(lái)看，光模塊形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)并不難，這樣所有網(wǎng)絡(luò)設(shè)備都可以兼容，但光模塊廠商也不愿意這樣放開(kāi)，這樣同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更嚴(yán)重，一大批光模塊廠商都會(huì)死掉，哪個(gè)光模塊廠商都不愿意看到這樣的場(chǎng)面。

　　最后，光模塊技術(shù)壁壘不高，不像網(wǎng)絡(luò)設(shè)備那樣要支持?jǐn)?shù)百種的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，光模塊只要處理好光信號(hào)就可以了，技術(shù)復(fù)雜度不高，就算是最高速率的100G光模塊，也不斷有廠家攻破，可以規(guī)模供貨。這樣一種新的光模塊出現(xiàn)后，很快仿造的就會(huì)出現(xiàn)，迅速拉低光模塊的市場(chǎng)價(jià)格，光模塊成了“白菜價(jià)”。這樣就不難想象為何這些光模塊廠商過(guò)得不爽了。

　　不管如何，光模塊是數(shù)據(jù)中心的重要組成部分。未來(lái)幾年，數(shù)據(jù)中心仍將保持較高速度擴(kuò)展，這需要大量的光模塊，尤其是超高速的光模塊，這為光模塊廠商提供了機(jī)遇。數(shù)據(jù)中心對(duì)單端口速率的要求越來(lái)越高，40G/100G在數(shù)據(jù)中心里應(yīng)用越來(lái)越普及，這給光模塊廠商帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。2015年，全球光模塊市場(chǎng)的增幅將接近13%,光模塊市場(chǎng)仍將創(chuàng)下新高，規(guī)模大大超過(guò)40億美元。光器件公司在數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)增長(zhǎng)了18%，在電信細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)3%。增長(zhǎng)的主要原因之一是價(jià)格更高的40G/100G器件需求的增長(zhǎng),僅40G光模塊就達(dá)到了250萬(wàn)個(gè)，未來(lái)高速光模塊增速也會(huì)維持在高位，銷售依然強(qiáng)勁。所以從數(shù)據(jù)中心未來(lái)發(fā)展來(lái)看，光模塊依然會(huì)是一個(gè)值得令人期望的市場(chǎng)，超高速光模塊需求的增加必然大幅地拉動(dòng)光模塊廠商業(yè)績(jī)。

　　國(guó)內(nèi)光通信市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，也得到國(guó)家政策大力支持，是國(guó)家未來(lái)的戰(zhàn)略導(dǎo)向。光模塊作為光通信市場(chǎng)里的重要部分，作用不容忽視，這也是近幾年國(guó)內(nèi)光模塊廠商迅速崛起的原因，這使得具有國(guó)資背景的光模塊廠商獲得了長(zhǎng)足進(jìn)步。未來(lái)，借助數(shù)據(jù)中心強(qiáng)勁需求，光模塊市場(chǎng)表現(xiàn)如何，值得令人期待。