Dell'Oro：2023年寬帶接入和家庭網(wǎng)絡市場展望

  ICC訊（編譯：Nina）在過去兩年中，你很難找到一個比寬帶接入網(wǎng)絡更受投資和關(guān)注的服務提供商網(wǎng)絡領域。對于成熟市場而言，很少出現(xiàn)連續(xù)幾年兩位數(shù)的收入增長。但事實確實如此，因為該市場2021的收入增長率為16%，而2022年目前預計約為12%，全球收入增長至略高于180億美元。

  從歷史上看，在經(jīng)歷了類似的強勁增長期之后，隨著服務提供商專注于點亮所有新設備，并以新的和升級的寬帶訂閱形式產(chǎn)生經(jīng)常性收入，市場通常會出現(xiàn)明顯的放緩?？紤]到更高的利率和為大規(guī)?；A設施項目(包括光纖建設)融資的債務成本增加，2023年市場放緩的可能性似乎更大。

  但是，即使沒有最終確定第四季度表現(xiàn)如何，所有的跡象都表明，2023年寬帶設備支出將再次增長，盡管遠不及我們過去兩年看到的兩位數(shù)百分比增長。在這一點上，可以肯定的是，今年收入增長5-7%的可能性更大。雖然今年的收入增長有所放緩，但這表明運營商以及各州和國家政府繼續(xù)重視擴大和改善寬帶網(wǎng)絡容量。

  以下是我們對新的一年的預測：

  1. 替換DSL的速度將加快

  在所有關(guān)于光纖網(wǎng)絡建設的炒作中，這些投資的最大驅(qū)動因素之一沒有被說出來，也許是因為它只是假設——那就是PON設備收入增長的很大一部分是直接以DSLAM端口和相應CPE的支出為代價的。雖然這種替代是顯而易見的，但過去兩年從DSL轉(zhuǎn)移到PON設備的收入數(shù)量有助于了解PON設備收入增長有多少是由于Greenfield擴建，有多少是由于過度建設以及銅和DSL資產(chǎn)的實際退役。

  作為參考，從2019年到2022年，全球DSL設備收入下降了近18億美元。在同一時期內(nèi)，全球PON設備收入增長了40億美元。盡管二者之間的相關(guān)性并不確切，但可以肯定的是，45%的收入轉(zhuǎn)移中有一部分是由于光纖過度建設和DSL替換。

  隨著英國電信Openreach和德國電信今年都在增加光纖擴張和擴建項目，這一趨勢只會加速。在2022年下半年，兩家運營商共同推動2.5Gbps和XGS-PON OLT端口的季度出貨量達到創(chuàng)紀錄水平。這些部署將是在AT&T、Frontier、Lumen、Bell Canada、Telus、Orange、Telefonica、沙特電信、土耳其電信和摩洛哥電信等公司正在進行的項目之外進行的。

  2. 補貼抵消了基礎設施建設成本的增長--但用戶增長將放緩

  現(xiàn)在有跡象表明，世界上最大的經(jīng)濟體的加息正在產(chǎn)生其預期的效果，即降低熾熱的通貨膨脹。當然，另一方面是，經(jīng)濟學家預計今年的總體增長將放緩，越來越多在疫情期間大幅擴張的公司正通過裁員來應對。

  如果認為這些舉措不會對服務提供商和用戶產(chǎn)生影響，那就太愚蠢了。事實上，我們確實預計新用戶增長將放緩，從而導致今年ONT出貨量僅持平或低個位數(shù)增長。新房開工和現(xiàn)有住房購買的放緩也將拖累今年的整體用戶增長。

  與此同時，我們預計新PON基礎設施的購買不會出現(xiàn)任何放緩，因為美國、幾個歐盟國家、泰國、菲律賓、中國和其他地方的國家和聯(lián)邦補貼將降低光纖建設的有效成本，更重要的是，抵消因利率上升而產(chǎn)生的任何假定債務的額外成本。服務提供商已經(jīng)在其寬帶網(wǎng)絡上經(jīng)歷了一段歷史性的投資時期。盡管宏觀經(jīng)濟環(huán)境稍微抑制了他們的興趣，但可用的承諾補貼將有助于保持較高的投資水平，因為他們希望在下半年和2024年恢復用戶增長。

  3. Cable架構(gòu)形成共識，但障礙依然存在

  隨著Charter和Comcast現(xiàn)在都堅定地選擇基于虛擬CMTS和遠程PHY平臺的DAA架構(gòu)，供應商行業(yè)可以松一口氣了?，F(xiàn)在，重點可以轉(zhuǎn)移到為短期項目供貨上面，即使用現(xiàn)有的DOCSIS 3.1技術(shù)進行中高分(Mid-and-high-split)頻帶計劃升級，以增加上游帶寬，同時也為即將到來的1.2GHz或1.8GHz頻譜升級計劃做準備，以在今年晚些時候部署全雙工或擴展頻譜DOCSIS 4.0。

  此外，隨著運營商使用這些模塊擴展自己的FTTH服務以選擇服務群體和商業(yè)客戶，有線電視行業(yè)對遠程OLT的采用和部署也將加快。針對DOCSIS的遠程PHY的共識也為R-OLT模塊與RPD一起部署在選定節(jié)點外殼中打開了大門，這是R-MACPHY由于功率限制而無法實現(xiàn)的。

  但有線電視運營商今年及以后面臨的最大挑戰(zhàn)是應對消費者的看法。消費者顯然將“光纖”等同于未來。因此，如果服務價格大致相同，如果消費者看重最新的技術(shù)，他們可能會選擇光纖寬帶而不是有線電視。另一方面，如果他們看重的是價值，那么像T-Mobile這樣的服務提供商已經(jīng)做了一項了不起的工作，他們將自己定位為另一種選擇，他們在考慮你的預算的同時，仍然為你提供一種新穎的技術(shù)--固定無線。

  因此，有線電視運營商發(fā)現(xiàn)自己在與這樣一種觀念作斗爭，即他們提供的是劣質(zhì)技術(shù)，在提供滿足消費者預算的計劃時并不靈活。在這種情況下，DAA技術(shù)的選擇以及他們是部署全雙工還是擴展頻譜DOCSIS4.0都是無關(guān)緊要的。從技術(shù)角度來看，有線電視運營商的重點必須是他們?nèi)绾卧谔峁┌踩涂啥ㄖ频募彝ンw驗方面處于領先地位。討論主題必須從速度轉(zhuǎn)向消費者如何從這些速度中獲得價值。

  我們看到有線電視運營商已經(jīng)在為用戶提供網(wǎng)關(guān)類型方面做出了努力。他們正在推動Wi-Fi 6E單元、網(wǎng)狀網(wǎng)絡、家長控制，以及Thread的集成和其他不斷發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，允許用戶添加傳感器和其他物聯(lián)網(wǎng)設備，而不用擔心它們的集成會很困難。

  有線電視運營商將繼續(xù)抵御新的光纖和FWA競爭對手，通過突出其速度與光纖相當(至少在下游)以及他們擁有超過后起之秀的多年經(jīng)驗。只有時間才能證明這些是否能引起消費者的共鳴。

  關(guān)于作者：Jeff Heynen于2018年加入Dell'Oro集團，負責寬帶接入和家庭網(wǎng)絡市場研究項目。