Light Reading評論：即使華為倒下 亦無法阻止中國的崛起

  Light Reading評論：即使華為倒下 亦無法阻止中國的崛起

  在本月美國政府宣布對華為采取進一步制裁措施，從而切斷這家中國通信設備巨頭的全球芯片供應之后，關(guān)于華為和中國政府層面的應對便成為行業(yè)關(guān)注焦點。

  根據(jù)特朗普政府的最新規(guī)定，華為將無法獲得任何使用美國設備或設計技術(shù)生產(chǎn)制造的半導體芯片。通過切斷依賴于美國制造工具的臺灣代工企業(yè)臺積電(TSMC)的關(guān)鍵芯片供應，美國的目的是令華為陷入絕境。

  Light Reading的最新評論報道對美國此舉對華為和中國可能產(chǎn)生的影響進行了分析，并認為進一步的封鎖可能會對華為產(chǎn)生一定沖擊，但長期來看這絕不會阻止中國的崛起。

  以下為Light Reading報道內(nèi)容(部分內(nèi)容有節(jié)選)：

  專家們一致認為，美國政府的最新措施將對華為這家中國巨頭公司構(gòu)成嚴重威脅。他們的意見分歧在于嚴重程度。有很少一部分人認為，如果這些規(guī)則得到全面實施，華為將只能存活一年時間。其他人則對該公司的前景更為樂觀。然而，不管華為的命運如何，普遍的看法是，美國阻礙中國技術(shù)發(fā)展的行動最終將會失敗。

  這種情況能持續(xù)多久?

  對華為前景的悲觀預測來自于市場研究公司New Street Research。該公司分析師在本周的一份報告中寫道：“按照目前的情況來看，華為還剩下12個月的存活時間?！?A href="http://getprofitprime.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e5%8d%8e%e4%b8%ba&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">華為目前的困境是缺少臺積電甚至是中芯國際等代工廠所使用的美國制造工具的替代品。外界一致認為，如果臺積電供應受限，那么中芯國際將成為一個潛在的退路。

  華為對臺積電的依賴程度無需多言。根據(jù)The Information Network提供的估算信息，華為目前是臺積電的第二大客戶，僅次于蘋果，華為約占臺積電收入的15%。在2019年，這一數(shù)字大約為52億美元，約為華為去年緊急儲備庫存之前該公司每年在美國零部件上支出的一半。除此之外，華為在某些5G芯片以及網(wǎng)絡服務器中使用的微處理器上也依賴于臺積電。

  中芯國際似乎從來都不是理想的替代者，純粹是因為該公司被認為在芯片制造技術(shù)方面落后于臺積電。這種技術(shù)發(fā)展的目標之一是縮小以納米(nm)為單位的晶體管尺寸，這樣芯片中就可以塞進更多的晶體管，從而提高性能和效率。市場研究公司Dell'Oro Group的分析師Stefan Pongratz表示，華為發(fā)布的面向5G基站的芯片“天罡”(一種ASIC)采用了臺積電的7納米制造工藝。他說，中芯國際一直在投資14納米技術(shù)?！斑@種轉(zhuǎn)換可能會影響ASIC的能效和/或計算性能以及整個RAN的性能?！盨tefan Pongratz在一份郵件中表示。

  中國的資金最終應該會造就一個更具競爭力的中芯國際。據(jù)報道，本月初，這家總部位于上海的公司發(fā)布公告稱，擬于科創(chuàng)板發(fā)行不超過16.86億股股份。若按照5月7日收盤價(16.94港元/股)計算，中芯國際此次科創(chuàng)板的募資金額或?qū)⒏哌_285.60億港元(約261.3億元人民幣)。New Street Research稱，此舉將有助于“擴大生產(chǎn)規(guī)模，并使中國擁有更強大的資產(chǎn)”。但是對于華為而言，從臺積電轉(zhuǎn)向一個能力更強的中芯國際可能需要花費很長時間。EJL Wireless Research分析師Earl Lum表示：“將任何設計移植到中國代工廠都需要花費時間，而將技術(shù)提升到臺積電的水平將需要耗費數(shù)年時間?！盢ew Street Research估算，中國大陸的芯片制造工藝水平可能比臺積電落后三到五年。

  另一個問題是，中芯國際顯然使用了美國公司(例如Applied Materials、Lam Research和Teradyne等)生產(chǎn)的制造工具。這將使這家中國代工企業(yè)受到目前威脅到臺積電與華為關(guān)系的同樣限制。目前尚不清楚的是，這些新規(guī)定是否比最初對美國零部件的封鎖更難繞過。此前華為的供應商通過使用其非美國設施，避開了最初的封鎖。Stefan Pongratz表示：“圍繞這一最新變化的關(guān)鍵未知因素之一是，是否存在任何可以利用的漏洞，例如，臺積電將芯片直接發(fā)送給非中國合同制造商進行集成?！?

  對于中國來說，唯一有絕對保證的保障措施就是投資于自己的制造工具。Earl Lum表示：“工具開發(fā)雖然可以實現(xiàn)，但同樣需要時間?！迸u者們說，實現(xiàn)制造獨立性的最快途徑可能是對目前由歐洲、日本和美國公司提供的一系列設備進行逆向工程?！按挚粗拢蠖鄶?shù)工具將需要5-10年進行開發(fā)?！盢ew Street Research分析師表示。

  盡管美國的新規(guī)不會在120天內(nèi)生效，但沒有一家公司擁有在如此長時間內(nèi)存活下來所需的足夠庫存。與此同時，許多依賴于華為的國家和電信運營商將進行緊急風險評估，他們此前已經(jīng)受到了美國制裁行動的沖擊。Stefan Pongratz說：“不管最終結(jié)果如何，其中一些損害可能是不可逆的。美國政府為遏制華為崛起的最新行動，可能是這些持觀望態(tài)度的運營商重新審視5G供應商格局的又一個原因?！?

  盡管發(fā)出了上述警告，但這位來自Dell'Oro Group的分析師并不太同意New Street Research提出的美國最新行動將摧毀這家中國最大的通信供應商的說法。“對于這能否擊垮華為，我持十分懷疑的態(tài)度?！盨tefan Pongratz告訴Light Reading，“簡而言之，我認為這些限制將在遏制華為崛起方面取得一定成效，但將十分有限?！?

  從去年起，華為就開始為沒有美國供應商的未來做準備。華為的研發(fā)支出從2018年的143億美元到去年飆升至186億美元，已經(jīng)遠遠超過其歐洲和美國的競爭對手。今年該公司計劃在研發(fā)方面投資200億美元。

圖：主要設備供應商研發(fā)支出(單位：百萬美元)。

數(shù)據(jù)來源：各家公司公開數(shù)據(jù)。(注：貨幣換算使用目前的匯率)

  美國面臨的另一個危險是，它封鎖中國企業(yè)的行動，給美國產(chǎn)業(yè)帶來了意想不到的負面影響。Earl Lum解釋道：“美國的戰(zhàn)略顯然是要禁止所有中國通信公司使用美國技術(shù)。美國政府所做的這一切都在傷害美國公司，并可能促使生意轉(zhuǎn)移到歐洲、日本和其他地方?！?

  正如NeoPhotonics、Lumentum和華為其他零部件供應商在最初的規(guī)則中尋找漏洞一樣，這些企業(yè)可能會試圖規(guī)避美國的最新監(jiān)管規(guī)定。美國律師事務所Dorsey & Whitney高級合伙人Nelson Dong此前詳細闡述了相關(guān)風險。他在通過郵件發(fā)送的一份聲明中表示：“這一舉動很可能迫使全球半導體行業(yè)將目光從美國的半導體設計工具和制造設備供應商身上移開，然后甚至在其他國家(包括中國在內(nèi))出現(xiàn)新的競爭公司?！?

  這在此前已經(jīng)有過先例。Nelson Dong說，美國曾在衛(wèi)星技術(shù)領(lǐng)域占據(jù)主導地位，但在對該技術(shù)實施更嚴格的出口管制后，美國的地位出現(xiàn)了下滑。這些管制促使許多客戶避開美國供應商，這最終使得美國供應商相較其國際競爭對手損失了數(shù)十億美元的銷售額。他指出，對半導體市場更嚴格的控制，可能會引發(fā)“未來幾十年微電子行業(yè)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變”。

  中國已經(jīng)在加大技術(shù)投資。據(jù)悉，中國國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司(大基金二期)已于2019年10月正式注冊成立，注冊資本達2041.5億元人民幣。這將有助于中國堅持技術(shù)獨立于美國。毫無疑問，關(guān)于半導體制造工具的討論已經(jīng)在中國政府層面進行。

  人才是真正的財富之源

  New Street Research稱，中國這些舉措不會很快產(chǎn)生挽救華為的效果。此外，該研究公司預測說，在未來5-10年的技術(shù)戰(zhàn)中，中國將會輸給美國。New Street Research分析師在報告中寫道：“中國將無法在這一時間框架內(nèi)擁有具有競爭力的芯片。中國將會擁有新的生態(tài)系統(tǒng)，但其規(guī)模將完全不及美國現(xiàn)有的生態(tài)系統(tǒng)。在經(jīng)驗和規(guī)模方面的劣勢，將使中國無法獲勝?！?

  但從長遠來看，中國可能會取勝。“人是真正的財富之源?！盢ew Street Research援引十六世紀法國哲學家讓·博丹的話說。該公司指出，中國龐大的人力資本資源最終將是唯一重要的東西?！跋乱粓鰻幎穼@教育和經(jīng)濟增長展開。美國能從中獲勝嗎?”

圖：主要設備公司年收入(單位：百萬美元。)

來源：各家公司公開數(shù)據(jù)。

  (注：貨幣換算使用目前的匯率，華為和中興通訊數(shù)據(jù)包含其終端業(yè)務)

  這種人口失衡已經(jīng)成為當今電信和技術(shù)市場的一個關(guān)鍵因素。擁有14億人口的中國，去年占據(jù)美國最大電子產(chǎn)品制造商蘋果公司總銷售額的17%。據(jù)瑞典愛立信公司CEO Borje Ekholm稱，中國市場占據(jù)了全球4G基礎(chǔ)設施市場高達60%的份額，他認為中國在未來的5G領(lǐng)域?qū)⑼瑯诱紦?jù)主導地位。倘若這一估算是準確的，如果中國對愛立信和諾基亞在市場準入方面設限，那么它們因此所產(chǎn)生的移動行業(yè)收入份額損失，將大于因美國、歐洲和亞太其他地區(qū)對華為設限使其所產(chǎn)生的份額損失。

  行業(yè)高管Kaan Terzioglu表示，未來，中國的人力資本加上對數(shù)字化技術(shù)的投資，將使中國成為人工智能領(lǐng)域的全球主導力量，這可以解釋為什么美國要對華為進行打壓。Kaan Terzioglu曾是土耳其移動運營商Turkcell的領(lǐng)導者，如今是Veon的聯(lián)合CEO?！澳阏J為誰在培訓技術(shù)智能方面會取得更大的成功?”Kaan Terzioglu在去年的MWC大會上曾向Light Reading發(fā)出這樣的提問?！罢l擁有更多的數(shù)據(jù)。誰現(xiàn)在的數(shù)字化程度更高，誰的人口更多。中國的數(shù)字化程度要比美國高得多?！?

  特別是在研發(fā)戰(zhàn)中，人力資本失衡將是美國難以應對的。去年，華為和中興通訊共雇用了超過12.4萬名研發(fā)人員，這一數(shù)字相當于愛立信和諾基亞員工總數(shù)的63%。EJL Wireless Research分析師Earl Lum今年早些時候在接受Light Reading采訪時表示：“中國有很多人可雇用。你聘用的每個人都不是愛因斯坦，這沒關(guān)系。其中一個人會成為愛因斯坦?！?

  美國政策舉動的支持者稱，將美國技術(shù)與中國產(chǎn)品脫鉤，將降低安全風險，并阻止中國竊取美國的創(chuàng)新成果。眼下，對這種孤立主義的批評者正越來越少。但是，當前全球供應鏈、合作伙伴關(guān)系和貿(mào)易體系的后繼者，將是一個標準不兼容、風險集中和潛在資源受限的巴爾干化世界。在這種情況下，中美之間的和睦關(guān)系就更加難以想象了。在這種環(huán)境下，一場持續(xù)數(shù)十年的技術(shù)軍備競賽，不太可能會使美國成為一個贏家。