電信運(yùn)營(yíng)商云收入翻番，手握中國(guó)算力網(wǎng)主動(dòng)權(quán)

  ICC訊 3月23日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)報(bào)告。早些時(shí)候，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通也發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)報(bào)告。三大電信運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也隨之出爐。

  中國(guó)移動(dòng)2022年?duì)I收9372億元，同比增長(zhǎng)10.5%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1613億元，同比增長(zhǎng)6.1%。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(移動(dòng)云、大數(shù)據(jù)、5G專網(wǎng))營(yíng)收864億元，同比增長(zhǎng)38.8。移動(dòng)云營(yíng)收412億元(去除個(gè)人/家庭云盤)，同比增長(zhǎng)125%。

  中國(guó)電信2022年?duì)I收4750億元，同比增長(zhǎng)9.4%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)413億元，同比增長(zhǎng)4.1%。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(天翼云、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、5G行業(yè)應(yīng)用)收入1178億元。天翼云營(yíng)收579億元，同比增長(zhǎng)108%。

  中國(guó)聯(lián)通2022年?duì)I收3549億元，同比增長(zhǎng)8.3%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)204億元，同比增長(zhǎng)15.3%。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(聯(lián)通云、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、5G行業(yè)應(yīng)用)收入705億元，同比增長(zhǎng)29%。聯(lián)通云營(yíng)收361億元，同比增長(zhǎng)121%。

  2022年三大運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)總營(yíng)收1352億元，增速超過100%。當(dāng)年阿里云營(yíng)收776億元，增速僅為7%。目前，運(yùn)營(yíng)商云總規(guī)模是阿里云的1.7倍。三大運(yùn)營(yíng)商均未公布云業(yè)務(wù)的利潤(rùn)情況。《財(cái)經(jīng)》記者了解到，中國(guó)電信旗下天翼云2023年?duì)I收增長(zhǎng)目標(biāo)仍是100%。中國(guó)電信內(nèi)部有一種聲音認(rèn)為，按照這個(gè)勢(shì)頭，天翼云2023年?duì)I收將超過1000億元，名義營(yíng)收將超過阿里云，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的云廠商。

  有云計(jì)算行業(yè)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，三大運(yùn)營(yíng)商的云業(yè)務(wù)確實(shí)在快速增長(zhǎng)。云廠商發(fā)展有條“微笑曲線”，分成了三個(gè)發(fā)展階段：穩(wěn)定盈利、盈虧平衡、虧損換規(guī)模。穩(wěn)定盈利的代表是亞馬遜AWS、微軟Azure。盈虧平衡的代表是阿里云。運(yùn)營(yíng)商云正在用虧損換規(guī)模。

  運(yùn)營(yíng)商云目前收入結(jié)構(gòu)中，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)中心租賃、集成項(xiàng)目占比較高。這些業(yè)務(wù)以出售資源為主。部分行業(yè)人士因此認(rèn)為，運(yùn)營(yíng)商云的當(dāng)下增長(zhǎng)偏粗放，收入質(zhì)量有待提升。

  運(yùn)營(yíng)商云對(duì)云市場(chǎng)最大的影響在于，政策方提出要構(gòu)建“一體化算力網(wǎng)絡(luò)體系”。電信運(yùn)營(yíng)商順勢(shì)提出要建立“算力網(wǎng)絡(luò)”——把全國(guó)的數(shù)據(jù)中心組成一張網(wǎng)絡(luò)，像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度算力資源。

  多位產(chǎn)業(yè)技術(shù)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，這意味著政策制定方會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的不同角色進(jìn)行重新調(diào)整。未來包括中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電子在內(nèi)的國(guó)資數(shù)字化企業(yè)，以及阿里云、騰訊云這樣的互聯(lián)網(wǎng)云廠商，市場(chǎng)角色需要重新定位。

  規(guī)模為何高速增長(zhǎng)?

  天翼云、移動(dòng)云、聯(lián)通云過去一年收入規(guī)模高速增長(zhǎng)，既有公司層面戰(zhàn)略聚焦的結(jié)果，也有政策優(yōu)勢(shì)加持的影響。

  三家電信運(yùn)營(yíng)商的優(yōu)勢(shì)是，有網(wǎng)絡(luò)資源、數(shù)據(jù)中心資源，還有政企項(xiàng)目資源。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通管理層在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績(jī)說明會(huì)均把“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”作為主線戰(zhàn)略。

  在當(dāng)下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，電信運(yùn)營(yíng)商既主導(dǎo)了云網(wǎng)資源，又分配著政企大單。

  其一，主導(dǎo)云網(wǎng)資源。電信運(yùn)營(yíng)商掌握了全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)資源，以及超過50%的數(shù)據(jù)中心機(jī)房，還在“東數(shù)西算”政策下進(jìn)一步在全國(guó)擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心。如中國(guó)電信在全國(guó)范圍內(nèi)有700多個(gè)數(shù)據(jù)中心。阿里云、騰訊云、華為云等云廠商除了自建機(jī)房外，還要大量租賃電信運(yùn)營(yíng)商的IDC機(jī)房、網(wǎng)絡(luò)資源。

  主導(dǎo)云網(wǎng)資源是運(yùn)營(yíng)商云的優(yōu)勢(shì)，這也使得其收入中，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)占據(jù)了較大比重。云計(jì)算五大件基礎(chǔ)產(chǎn)品包括，計(jì)算、存儲(chǔ)、CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)。微軟Azure、亞馬遜AWS、阿里云等云廠商通常以計(jì)算、存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫收入為主，但運(yùn)營(yíng)商云目前收入結(jié)構(gòu)中CDN、網(wǎng)絡(luò)占比高。

  其二，分配政企大單。2021年以后，政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速。國(guó)資背景的企業(yè)考慮到安全可信等因素，偏向于讓運(yùn)營(yíng)商成為集成項(xiàng)目的總包商，互聯(lián)網(wǎng)云廠商則是考慮集成業(yè)務(wù)管理成本高正在往后退。運(yùn)營(yíng)商云短期內(nèi)的高增長(zhǎng)受益于此。電信運(yùn)營(yíng)商在此時(shí)逐步往前進(jìn)，取代互聯(lián)網(wǎng)云廠商成為更多政企集成項(xiàng)目總包商。

  《財(cái)經(jīng)》記者查閱啟信寶“全國(guó)招投標(biāo)信息”系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)了近一年來全國(guó)公示超1億元的政企數(shù)字化大單，其中中國(guó)移動(dòng)獲得訂單230個(gè)、中國(guó)電信175個(gè)、中國(guó)聯(lián)通12個(gè)、阿里云3個(gè)、騰訊云4個(gè)(注：不完全統(tǒng)計(jì)，大量政府采購(gòu)項(xiàng)目未公示，因此統(tǒng)計(jì)只包含已公開部分)。

  電信運(yùn)營(yíng)商拿下的大單通常是雪亮工程、智慧校園、智慧警務(wù)等項(xiàng)目。訂單數(shù)量雖然多，但集中在三四線地市，采購(gòu)內(nèi)容中很大一部分內(nèi)容包括攝像頭、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等硬件設(shè)備。

  值得注意的是，電信運(yùn)營(yíng)商政企大單中部分對(duì)技術(shù)要求高的項(xiàng)目，如數(shù)據(jù)平臺(tái)產(chǎn)品，最終還是分包給了互聯(lián)網(wǎng)云廠商等其他企業(yè)。集成項(xiàng)目中，分包給合作伙伴的收入，在計(jì)收標(biāo)準(zhǔn)寬松時(shí)也會(huì)被計(jì)入自有收入。

  此前有云廠商戰(zhàn)略規(guī)劃人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，2021年以前頭部云廠商每年數(shù)百億營(yíng)收中，公有云的收入占比不足40%，其他都來自集成項(xiàng)目或者轉(zhuǎn)售硬件。過去一年，阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠商正在提高計(jì)收標(biāo)準(zhǔn)，擠掉收入水分，結(jié)束粗放增長(zhǎng)。運(yùn)營(yíng)商云相反，他們正處在互聯(lián)網(wǎng)云廠商糾偏前的狀態(tài)。

  運(yùn)營(yíng)商云一方面在謀求營(yíng)收高速增長(zhǎng)，另一方面還在補(bǔ)足自身技術(shù)短板。

  此前有互聯(lián)網(wǎng)云廠商人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，運(yùn)營(yíng)商云正在用規(guī)模增長(zhǎng)換取夯實(shí)自身技術(shù)能力的時(shí)間、空間，以及對(duì)人才的吸引力。電信運(yùn)營(yíng)商在個(gè)人通信市場(chǎng)有穩(wěn)定的利潤(rùn)，這些利潤(rùn)又被投入到云和數(shù)字化市場(chǎng)。三大運(yùn)營(yíng)商每年千億級(jí)的資本開支基本都來自當(dāng)年利潤(rùn)。這意味著運(yùn)營(yíng)商可以有持續(xù)的投入能力。

  2022年中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的研發(fā)費(fèi)用分別是182億元、106億元、68億元。三家研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)16.1%、52.3%、42.7%。中國(guó)電信研發(fā)人員在過去一年增長(zhǎng)高達(dá)46%。

  此前有天翼云人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，天翼云在內(nèi)部組建了多個(gè)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，正在強(qiáng)化自研產(chǎn)品如云數(shù)據(jù)庫、云存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)平臺(tái)、AI相關(guān)應(yīng)用以及算力調(diào)度平臺(tái)的研發(fā)。

  算力網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)者

  在“東數(shù)西算”政策引導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)將構(gòu)建一體化算力網(wǎng)絡(luò)體系，東部算力需求將被引導(dǎo)到西部。一批數(shù)據(jù)中心將在西部建設(shè)。三大電信運(yùn)營(yíng)商是數(shù)據(jù)中心的重要建設(shè)者。按“云網(wǎng)融合”政策規(guī)劃，電信運(yùn)營(yíng)商將是國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)一向全社會(huì)提供算力資源、網(wǎng)絡(luò)資源。

  運(yùn)營(yíng)商云對(duì)云市場(chǎng)最大的影響在于，政策方提出要構(gòu)建“一體化算力網(wǎng)絡(luò)體系”。三大電信運(yùn)營(yíng)商順勢(shì)提出要建立“算力網(wǎng)絡(luò)”。也就是把全國(guó)的數(shù)據(jù)中心組成一張網(wǎng)絡(luò)，像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度算力資源。電信運(yùn)營(yíng)商正在建設(shè)覆蓋全國(guó)的“全網(wǎng)-區(qū)域-邊-端”四級(jí)算力資源。

  隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)高峰期結(jié)束，2022年開始中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的投資方向正在從5G網(wǎng)絡(luò)，轉(zhuǎn)向云和算力(數(shù)據(jù)中心建設(shè)、服務(wù)器采購(gòu))方向。

  三大運(yùn)營(yíng)商每年都要花費(fèi)千億規(guī)模的資本開支用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2022年中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的資本開支分別為，1852億元、925億元、742億元。投入內(nèi)容包括，5G基站、寬帶網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器采購(gòu)等領(lǐng)域。2019年-2021年，電信運(yùn)營(yíng)商資本支出占比最大的是5G網(wǎng)絡(luò)。

  2022年開始，電信運(yùn)營(yíng)商的云和算力支出大幅增長(zhǎng)。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通在云與算力的資本開支分別為335億元、271億元、121億元，合計(jì)727億元。2023年三家在算力方向的資本開支預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至452億元、290億元、149億元，合計(jì)891億元。

  有云廠商人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，從資本支出來看，三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)算力的資本支出規(guī)模甚至可能已經(jīng)超過了互聯(lián)網(wǎng)云廠商。

  科技公司的資本支出通常被用于采購(gòu)服務(wù)器、建設(shè)數(shù)據(jù)中心、購(gòu)置園區(qū)土地等固定資產(chǎn)。亞馬遜2022年資本支出583億美元，超過50%用于投資云基礎(chǔ)設(shè)施。阿里、騰訊、百度最近一個(gè)財(cái)年資本支出分別為533億元、622億元、84億元。三家均未披露用于投資云基礎(chǔ)設(shè)施的資本支出情況。假設(shè)三家企業(yè)與亞馬遜投入力度相同，50%的資本支出用于云基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)分別為266億元、311億元、42億元，合計(jì)為619億元。

  三大運(yùn)營(yíng)商算力相關(guān)資本支出快速增長(zhǎng)，這意味著中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通掌握的算力資源(服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心數(shù)量)占比會(huì)進(jìn)一步提升。

  服務(wù)器規(guī)模是衡量算力相對(duì)客觀的標(biāo)準(zhǔn)。此前有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，從服務(wù)器出貨量分布來看，包括大多數(shù)云計(jì)算廠商在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司占比最高，約為40%左右。電信運(yùn)營(yíng)商占比超過15%。2022年，電信運(yùn)營(yíng)商的占比在大幅度提升。

  《財(cái)經(jīng)》記者此前多方了解到，阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)廠商每年服務(wù)器采購(gòu)量約為20萬臺(tái)。目前，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信服務(wù)器采購(gòu)規(guī)模也已經(jīng)達(dá)到了這一規(guī)模。中國(guó)移動(dòng)2021年至2022年P(guān)C服務(wù)器集中采購(gòu)，兩個(gè)批次共采購(gòu)了21萬臺(tái)服務(wù)器。中國(guó)電信2022-2023年服務(wù)器集中采購(gòu)項(xiàng)目，7個(gè)標(biāo)包總規(guī)模超過20萬臺(tái)，總金額超過130億元。

  有一位頭部云廠商高管此前曾對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，數(shù)據(jù)要素如同土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)一樣，被視為重要生產(chǎn)要素。算力和數(shù)據(jù)正在成為通信網(wǎng)絡(luò)、電力電網(wǎng)一樣的國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施。作為國(guó)家的戰(zhàn)略資源與核心資產(chǎn)，需要掌握在“國(guó)家隊(duì)”手中。因此，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通或中國(guó)電子等國(guó)資背景數(shù)字化企業(yè)將成為數(shù)字化市場(chǎng)的主導(dǎo)者。阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠商需要重新尋找自我定位。

  在中國(guó)，算力作為資源需要整體分配，政策制定者一直在思考如何把國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心跨區(qū)域連接在一起。

  算力網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)想是，未來算力、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)都可以統(tǒng)一調(diào)度。這是個(gè)系統(tǒng)工程，國(guó)家需要對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的不同角色進(jìn)行重新定位。就像中國(guó)建設(shè)高鐵、4G/5G網(wǎng)絡(luò)、電力網(wǎng)絡(luò)一樣，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也要有規(guī)劃。既要讓成本足夠經(jīng)濟(jì)，又要讓地區(qū)平衡發(fā)展，還要協(xié)調(diào)算力基建、AI應(yīng)用的供需節(jié)奏。

  在這樣的背景下，三大運(yùn)營(yíng)商顯然最適合做算力網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)者。在多重國(guó)家政策的支撐下，電信運(yùn)營(yíng)商正在逐漸走到前臺(tái)——成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)云網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的整合者。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通，作為優(yōu)質(zhì)國(guó)央企資產(chǎn)正在被市場(chǎng)重估價(jià)值。三家電信運(yùn)營(yíng)商2023年以來股價(jià)連連上漲。截至3月23日下午收盤時(shí)，中國(guó)移動(dòng)在A股總市值1.99萬億，排名第二，僅次于茅臺(tái)的2.23萬億。

  全國(guó)一張算網(wǎng)的難點(diǎn)

  “算力網(wǎng)絡(luò)”正處于從概念進(jìn)入產(chǎn)業(yè)實(shí)踐的初期。這是個(gè)大膽且超前的設(shè)想，從概念到實(shí)踐還有大量問題需要解決。

  一位前運(yùn)營(yíng)商人士今年3月曾對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，政策方提算力網(wǎng)絡(luò)、云網(wǎng)融合，因?yàn)榉稚⒌乃懔B成網(wǎng)才有意義。就像局域網(wǎng)不成體系，互聯(lián)網(wǎng)才能創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)價(jià)值。

  電信、電力電網(wǎng)市場(chǎng)已有統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)體系。在電信市場(chǎng)，三大電信運(yùn)營(yíng)商(中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通)經(jīng)營(yíng)著全國(guó)的通信網(wǎng)絡(luò)。在電力電網(wǎng)市場(chǎng)，兩大電網(wǎng)公司(國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng))負(fù)責(zé)傳輸電力，五大電力集團(tuán)(國(guó)家能源投資集團(tuán)、華能集團(tuán)、國(guó)家電力投資集團(tuán)、華電集團(tuán)和大唐集團(tuán))負(fù)責(zé)生產(chǎn)電力。

  電信運(yùn)營(yíng)商主張把全國(guó)的數(shù)據(jù)中心組成一張網(wǎng)絡(luò)，像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度算力資源。但全國(guó)一張算網(wǎng)想真正落地，還存在諸多難點(diǎn)。

  像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度全國(guó)算力資源，這種主張與現(xiàn)有市場(chǎng)需求存在矛盾。目前中國(guó)云市場(chǎng)已經(jīng)形成了相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)供需格局。在現(xiàn)有市場(chǎng)格局中，企業(yè)按照各自需求從云計(jì)算廠商手中租賃算力、存儲(chǔ)資源。大量企業(yè)還有私有云、混合云需求，算力網(wǎng)絡(luò)更是沒辦法滿足這部分需求。

  三大電信運(yùn)營(yíng)商在與其他云廠商的競(jìng)爭(zhēng)中，有政策優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)。此前有云計(jì)算廠商人士表示，大型互聯(lián)網(wǎng)公司每年都要為電信運(yùn)營(yíng)商支付百億規(guī)模的帶寬費(fèi)用。阿里云、騰訊云帶寬成本在其綜合成本中占比近三成。一位云廠商技術(shù)人士甚至對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，未來AI算力快速爆發(fā)，云計(jì)算的數(shù)據(jù)傳輸成本還會(huì)更高，運(yùn)營(yíng)商在數(shù)字化市場(chǎng)可能也需要“提速降費(fèi)”。

  有多位云廠商、ICT制造企業(yè)高管同時(shí)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，在各大云廠商之上建立統(tǒng)一的資源調(diào)度體系，不管是從市場(chǎng)機(jī)制、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)歸屬來看，都還有很長(zhǎng)的路要走。在現(xiàn)階段，應(yīng)該通過市場(chǎng)化資源配置要素的規(guī)律，促進(jìn)各云廠商合理競(jìng)爭(zhēng)，激發(fā)創(chuàng)新能力。