ICC訊 在“ChatGPT概念”資本市場(chǎng)爆紅的同時(shí),一向低調(diào)的光模塊行業(yè),也被動(dòng)蹭上了熱點(diǎn)?!癈PO概念”橫空出世,受到資本市場(chǎng)的熱烈追捧。
CPO(Co-packagedoptics),即光電共封裝,是指將網(wǎng)絡(luò)交換芯片和光模塊共同裝配在同一個(gè)插槽上,形成芯片和模組的共封裝。這并不是一個(gè)新詞,在硅光模塊領(lǐng)域,CPO是一種重要的封裝形式,與傳統(tǒng)的熱插拔形成了競爭關(guān)系。如放大到整個(gè)光模塊市場(chǎng),CPO占比還非常小。
資本市場(chǎng)似乎是炒作這一前景:硅光模塊是算力時(shí)代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施,而CPO技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)高算力場(chǎng)景下的低能耗、高能效。2021年底,阿里巴巴達(dá)摩院發(fā)布2022十大科技趨勢(shì),其中就談到:“在電子芯片的制程競賽接近終點(diǎn)的情況下,硅光芯片異軍突起,融合光子和電子優(yōu)勢(shì),突破摩爾定律限制,滿足人工智能、云計(jì)算帶來的爆發(fā)性算力需求。預(yù)計(jì)未來三年,硅光芯片將承載大型數(shù)據(jù)中心的高速信息傳輸?!?
ChatGPT推出2個(gè)月來,用戶規(guī)模持續(xù)高速增長,據(jù)悉已經(jīng)使用云計(jì)算服務(wù)并開始按月收取會(huì)員費(fèi),以緩解嚴(yán)重的卡頓,滿足爆炸式的計(jì)算需求。算力的價(jià)值通過ChatGPT得到了再次重構(gòu),能優(yōu)化算力成本的技術(shù)——硅光模塊里面的CPO,得到了資本市場(chǎng)的挖掘。
可以看到,“光模塊F4”旭創(chuàng)科技、光迅科技、華工科技、新易盛股價(jià)都迎來了一波顯著上漲;通宇通訊(旗下?lián)碛泄饽K業(yè)務(wù))股價(jià)連續(xù)漲停;光模塊上市新軍聯(lián)特科技更是在短短三天內(nèi)大漲43%,最高漲幅超過50%!
據(jù)國盛證券最新研報(bào)指出,英偉達(dá)、思科、英特爾、博通等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備大廠等都在儲(chǔ)備或采購CPO、硅光相關(guān)設(shè)備,已部分應(yīng)用于超算等市場(chǎng)?!袄孟ⅰ辈粩鄠鞒?,給“CPO概念”炒作增添了不少能量。
具體到業(yè)務(wù)方面,可能短期內(nèi)難以匹配,畢竟資本市場(chǎng)的炒作往往是非理性的,或者說是預(yù)見性的。不過,光模塊行業(yè)作為細(xì)分的高科技行業(yè),在通信、算力網(wǎng)絡(luò)中占據(jù)著關(guān)鍵地位,卻始終遭到資本市場(chǎng)的“忽視”。有個(gè)概念炒一炒,讓更多投資者認(rèn)識(shí)到光模塊的重要性、認(rèn)識(shí)到光通信產(chǎn)業(yè)的價(jià)值,肯定不是壞事。
從長遠(yuǎn)來看,CPO不局限于硅光、不局限于數(shù)據(jù)中心,還有更大的前景。光通信行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)LightCounting之前指出,從可插拔到CPO的轉(zhuǎn)變令人興奮,數(shù)據(jù)中心采用CPO是現(xiàn)實(shí)的。AI集群和HPC采用CPO的時(shí)間有更多的不確定性,但這個(gè)市場(chǎng)更愿意冒險(xiǎn)和使用創(chuàng)新的解決方案。
LightCounting預(yù)測(cè),在2027年,CPO端口將占總800G和1.6T端口的近30%。據(jù)C114了解,目前市面上已有一些800G的硅光模塊面世,包括中國廠商自研的產(chǎn)品,但800G剛剛起步,200G/400G主導(dǎo)著光通信市場(chǎng)。
或許資本市場(chǎng)的關(guān)注是一陣風(fēng),或許后續(xù)CPO還會(huì)得到持續(xù)關(guān)注。在股價(jià)波動(dòng)的背后,是光通信作為“新基建”的基建,承載通信與算力網(wǎng)絡(luò),其價(jià)值將得到業(yè)界、資本市場(chǎng)乃至社會(huì)層面更大的認(rèn)同。
新聞來源:C114通信網(wǎng)