2021年光通信市場需求或將真正回升

  ICC訊（編譯：Nina）疫情當下，對于所有光通信企業(yè)而言，這是一個充滿挑戰(zhàn)的時期，但對于實力更強的企業(yè)而言，這也是一個超越競爭對手并獲得市場份額的機會。運氣也起著一定作用，所有不在武漢的企業(yè)都應該認為自己很幸運。光迅第一季度由于一半時間都停止營業(yè)，銷售收入環(huán)比下降49%，同比下降40%。不過該公司目前似乎已全面恢復生產(chǎn)，并計劃迅速趕上。中國市場的5G部署對無線前傳光器件需求強勁，這將幫助光迅復蘇(公司在2020年初獲得了多個此類合同)。除了光迅之外，總部位于武漢的華工正源也獲得多個無線前傳合同。

  國外光通信企業(yè)方面，Lumentum報告銷售收入環(huán)比下降12%，同比下降7%，這對于季節(jié)性表現(xiàn)疲軟的季度而言是可喜的結果，但他們對第二季度的預期卻是一場災難。Lumentum表示COVID-19對第二季度銷售收入的影響將超過9000萬美元(占2020年第一季度銷售收入的20%以上)，其中一半損失是由于供應鏈緊張和生產(chǎn)限制(馬來西亞關閉業(yè)務)導致，而另一半則是由于消費者和工業(yè)市場需求的下滑。Broadcom也提到，馬來西亞和菲律賓的業(yè)務關閉導致IC芯片封裝的交貨時間延長。

  這對于在馬拉西亞運營著一個大型收發(fā)器制造工廠的II-VI Photonics而言也是一個危險信號。不過出乎意料的是，II-VI高意總裁兼首席執(zhí)行官Chuck Mattera在近日的財報電話會議中表示，公司馬來西亞工廠的運作沒有中斷(至少到目前為止如此)。II-VI高意報告第一季度銷售收入環(huán)比下滑6%，同比下滑7.5%(與Finisar和II-VI高意的2019年第一季度銷售收入總和進行比較)。其中，收發(fā)器銷售收入同比持平，環(huán)比下滑9%。對于第二季度，II-VI高意預計銷售收入將環(huán)比增長8%(以指導值中間點為準)，并且表示訂單流非常強勁(其中許多是長期供貨協(xié)議)，收發(fā)器訂單量比預期高出40%以上，ROADM訂單量環(huán)比增長了50%。

  如下圖所示，投資者對結果感到興奮，使股票上漲了25%。Chuck Mattera也對公司的表現(xiàn)感到非常滿意：“我想真正感謝我們的全球供應鏈組織。他們做得很棒。他們能夠將供應鏈限制控制在極少的數(shù)量之內(nèi)，使我們受影響的銷售收入控制在低個位數(shù)的數(shù)百萬美元之內(nèi)?！?

  卓越的供應鏈管理是成功開展業(yè)務所必需的，并且在出現(xiàn)中斷的情況下，它是無價的。一方面，大型公司在獲得供應商的供貨量方面將始終具有優(yōu)勢，另一方面，垂直集成也可以成為II-VI Photonics的優(yōu)勢，并且似乎是一個很大的優(yōu)勢。對于擁有更多資源和廣泛業(yè)務的大公司而言，現(xiàn)在正是擴大市場份額的機會。

  據(jù)LC對光器件和模塊領先供應商的采訪表明，現(xiàn)階段，武漢的生產(chǎn)正迅速恢復。5月11日，武漢市新冠肺炎疫情防控指揮部涉疫大數(shù)據(jù)與流行病學調(diào)查組印發(fā)緊急通知，決定以10天為期，在武漢市范圍內(nèi)開展全員(約1100萬常住人口)新冠病毒核酸篩查。

  對未來的這種不確定確實會引起焦慮。一些器件供應商表示訂單增加了三倍，這極有可能是他們的客戶正在建立庫存儲備。這可能是正確的策略，但也會給COVID-19之前就已經(jīng)被拉長的供應鏈造成更多的短缺。2019年底，云數(shù)據(jù)中心、DWDM網(wǎng)絡和無線前傳對光學的需求激增。今年上半年，這些需求仍然比預期更強勁。

  Inphi首席執(zhí)行官Ford Tamer引用了溫斯頓丘吉爾的話：“切勿浪費好危機(Never let a good crisis go to waste)?！盜nphi是另一家在第一季度表現(xiàn)強勁的公司，銷售收入同比增長69.6%至1.394億美元。除了收購eSilicon帶來的收入貢獻(2020年1月10日完成收購)之外，該公司表示云和電信產(chǎn)品需求十分強勁，并預計2020年第二季度，基于強勁的產(chǎn)品周期以及電信和云需求，銷售收入將環(huán)比實現(xiàn)有機增長。用Ford Tamer的話說“Inphi電光數(shù)據(jù)移動解決方案適逢其時滿足客戶的需求”。Inphi創(chuàng)始人Loi Nguyen在其博客“互聯(lián)網(wǎng)的興起3.0(The Rise of Internet 3.0)”中為該故事添加了更多背景信息。

  Chuck Mattera總結道：“世界運轉和提供重要服務的方式，比如遠程醫(yī)療和遠程學習，正在迅速且持久地發(fā)生變化。這種人類行為的演變顯然正在給有線和無線基礎架構帶來壓力，并推動云運營商和服務提供商致力于升級基礎架構。”

  這些對光通信行業(yè)來說都是有利的，但COVID-19造成的中斷以及2020年許多項目的延遲也不容忽視。來自云計算公司和通信服務提供商的需求可能穩(wěn)定，但由于經(jīng)濟的不確定性，企業(yè)網(wǎng)絡板塊的投資顯著下滑?？赡艿降鹊?021年，我們才能看到光學、網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)中心硬件銷售的真正回升。