中國(guó)5G通信產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)

  ICC訊 近日，新華網(wǎng)攜手賽迪顧問(wèn)聯(lián)合發(fā)布“新基建”ICT領(lǐng)域三份研究報(bào)告，涉及5G通信、人工智能和工業(yè)大數(shù)據(jù)三大領(lǐng)域。其中，《2020中國(guó)5G通信產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與投資趨勢(shì)》報(bào)告對(duì)5G發(fā)展進(jìn)行了綜合研判和投資趨勢(shì)分析。

  報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)5G通信發(fā)展處于全球第一梯隊(duì);5G時(shí)代，基建先行，中國(guó)5G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入高潮期，各地積極布局通信基站;5G通信產(chǎn)業(yè)主要集中在五個(gè)層面，即基礎(chǔ)器件、主設(shè)備、運(yùn)維服務(wù)、終端及場(chǎng)景應(yīng)用;中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商及中國(guó)廣電同步發(fā)力，著力發(fā)展5G通信網(wǎng)絡(luò)，為多元化應(yīng)用提供保障;沿海地區(qū)成為中國(guó)5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展主力，廠商分布廣泛造就產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展;從投資潛力來(lái)看，車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等B端、G端場(chǎng)景迸發(fā)，成為未來(lái)5G通信應(yīng)用場(chǎng)景的主要投資熱點(diǎn)。

  5G推動(dòng)通信全產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)

  5G商用至今，隨著城市試點(diǎn)逐步深化，未來(lái)將帶來(lái)巨大GDP貢獻(xiàn)。與此同時(shí)，5G產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用端需求開(kāi)始釋放，多場(chǎng)景投資機(jī)遇不斷涌現(xiàn)。

  報(bào)告顯示，從上游基站射頻、光模塊、整機(jī)等通信設(shè)備制造業(yè)，到中游網(wǎng)絡(luò)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)與維護(hù)，再到下游終端及應(yīng)用場(chǎng)景，整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)涉及基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)提供商、移動(dòng)虛擬網(wǎng)絡(luò)提供商(MVNO)、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃/維護(hù)公司、應(yīng)用服務(wù)提供商、終端用戶等，帶來(lái)數(shù)十萬(wàn)億規(guī)模的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

  “5G技術(shù)的快速發(fā)展正在推動(dòng)包括通信、電子元器件、芯片、終端應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)?！辟惖项檰?wèn)股份有限公司總裁孫會(huì)峰在解讀報(bào)告時(shí)說(shuō)，在5G整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條布局之下，技術(shù)的門檻很高，投資的規(guī)模很大，專業(yè)性也很高，上中下游的有機(jī)融合是一個(gè)完整的生態(tài)體系。

  從產(chǎn)業(yè)鏈布局分析，圍繞四到五家核心主設(shè)備企業(yè)，全球5G產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)高度依賴，供應(yīng)鏈高度融合，標(biāo)準(zhǔn)所有權(quán)高度交叉，形成你中有我、不可分割的局面。

  在基礎(chǔ)器件方面，報(bào)告顯示，5G基礎(chǔ)器件層面企業(yè)營(yíng)收平穩(wěn)，5G光纖光纜及射頻器件占比超過(guò)三分之二，我國(guó)5G通信基礎(chǔ)器件類企業(yè)體量差距較大;從目前中國(guó)運(yùn)營(yíng)商對(duì)于主設(shè)備采購(gòu)的狀況來(lái)看，全球五大設(shè)備商皆有貢獻(xiàn);在運(yùn)維服務(wù)層面，中國(guó)三大電信運(yùn)營(yíng)商一如既往成為主角，而廣電作為5G新入局者，未來(lái)將以何種方式進(jìn)行5G網(wǎng)絡(luò)的部署與應(yīng)用則給廣大用戶留下更大想象空間;在終端方面，5G終端層上市企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速逐步放緩，企業(yè)凈利潤(rùn)有所波動(dòng)、5G傳感器在終端層占絕大比例，手持設(shè)備與可穿戴設(shè)備種類更多;場(chǎng)景應(yīng)用方面，B端、G端企業(yè)數(shù)量眾多，未來(lái)前景巨大，C端企業(yè)首先享受紅利，用戶短時(shí)間內(nèi)將享受5G網(wǎng)絡(luò)，場(chǎng)景應(yīng)用類企業(yè)數(shù)量繁多，企業(yè)類型各異，融合發(fā)展成為主旋律。

  5G市場(chǎng)分布情況及規(guī)模預(yù)測(cè)

  過(guò)去幾年，國(guó)家在5G方面投入了大量的資源。孫會(huì)峰介紹說(shuō)，從總體分布來(lái)看，中國(guó)5G通信重點(diǎn)企業(yè)主要分布在泛珠三角、長(zhǎng)三角以及京津冀三大區(qū)域，京津冀地區(qū)以其科研能力、政策敏感度在 5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中率先發(fā)力;長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)則涌現(xiàn)出一批電子設(shè)備、電子元器件和基站射頻等5G通信產(chǎn)品制造企業(yè)，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的組成部分。

  來(lái)自報(bào)告的統(tǒng)計(jì)顯示，北京、廣東、上海、江蘇、浙江擁有的5G通信企業(yè)數(shù)量排名前五，而武漢作為中國(guó)光通信領(lǐng)域的引領(lǐng)者，5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為領(lǐng)先;成都則作為西南地區(qū)通信產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)最好的城市緊隨其后。

  中國(guó)5G通信產(chǎn)業(yè)政策性帶動(dòng)明顯，在國(guó)家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部以及各省、自治區(qū)及直轄市多措并舉的政策牽引下，2019年5G通信產(chǎn)業(yè)商用啟動(dòng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)。以三大運(yùn)營(yíng)商及中國(guó)廣電為主體，帶動(dòng)了整個(gè)5G通信產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展，中國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展走在全球前列。

  報(bào)告預(yù)測(cè)，2020年-2025年，中國(guó)5G通信產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，標(biāo)準(zhǔn)的落地、終端產(chǎn)品更新?lián)Q代以及更加成熟的場(chǎng)景應(yīng)用將給全社會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在2025年，中國(guó)5G通信市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到38000億元，5年間年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到30.8%。

  賽道選擇建議及資本動(dòng)向

  目前，5G網(wǎng)絡(luò)部署平穩(wěn)進(jìn)行，基礎(chǔ)層面熱度稍有降低，下游場(chǎng)景端釋放更大機(jī)會(huì)。

  對(duì)于賽道選擇，報(bào)告認(rèn)為，VR/AR、遠(yuǎn)程醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景技術(shù)目前技術(shù)成熟度較低，但已然成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)領(lǐng)域，未來(lái)B端市場(chǎng)將成為5G重要落地場(chǎng)景。智能手機(jī)等終端設(shè)備方面將在近兩年來(lái)達(dá)到高潮，重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)行業(yè)動(dòng)向，在換機(jī)潮中把握投資機(jī)會(huì)。超高清視頻直播技術(shù)相對(duì)成熟，并成為全國(guó)首個(gè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用的場(chǎng)景之一，未來(lái)將最有可能先行落地，建議關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)安全和陶瓷介質(zhì)濾波器等細(xì)分領(lǐng)域受到重視較弱，技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期，未來(lái)將有更大的發(fā)展空間，可以先行布局相關(guān)賽道。

  從近三年的投融資案例數(shù)量來(lái)看，5G通信領(lǐng)域投資事件數(shù)量呈現(xiàn)較為平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。報(bào)告顯示，從細(xì)分環(huán)節(jié)來(lái)看，5G通信產(chǎn)業(yè)在基礎(chǔ)器件層面及場(chǎng)景應(yīng)用層面投資事件數(shù)量占比較高，其他產(chǎn)業(yè)鏈層面投資事件較少。從近三年的投融資發(fā)生區(qū)域來(lái)看，北京、廣東、上海、江蘇和浙江的投融資案例數(shù)量排在前五位，排名與前兩年情況相一致。

  5G時(shí)代已悄然來(lái)臨，中國(guó)5G通信走在全球前列，把握潛在投資機(jī)會(huì)勢(shì)在必行。孫會(huì)峰建議，高度關(guān)注數(shù)字基建、芯片和終端類的投資，比如說(shuō)5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端，包括基站天線、小基站、濾波器、基站功率放大器、基站PCB、光模塊等等。