LR：愛立信和諾基亞面臨著自互聯(lián)網泡沫破裂以來最嚴重的移動業(yè)務衰退

  ICC訊（編譯：Nina）Omdia和Dell'Oro發(fā)表了他們對RAN市場的最新評估，對設備供應商來說，他們的預測是悲觀的。2024年的5G市場看起來更像是墜落的伊卡洛斯，而不是冉冉升起的鳳凰。（ICC訊石注：伊卡洛斯/Icarus是希臘神話中代達羅斯的兒子，與代達羅斯使用蠟和羽毛造的翼逃離克里特島時，他因飛得太高雙翼上的蠟遭太陽融化跌落水中喪生，被埋葬在一個海島上。）

  愛立信和諾基亞的老板們大錯特錯。去年年初，5G支出削減開始影響到這兩家北歐設備供應商。愛立信和諾基亞利潤的很大一部分來自美國的電信公司，但這些電信公司此前一直囤積供應，認為沒有理由補充庫存。但愛立信首席執(zhí)行官B?rje Ekholm表示，“調整”將在6月前“基本完成”，預計“2024年前復蘇”。他在諾基亞的同行Pekka Lundmark也傳達了類似的信息。然而，一年后，市場看起來比以往任何時候都糟糕。

  Light Reading的姊妹公司Omdia的研究報告對從事無線接入網絡（RAN）產品業(yè)務的企業(yè)來說都像是一本恐怖小說。與去年同期相比，今年前三個月該市場收入下降了20%以上。愛立信發(fā)布第一季度報告時，Ekholm顯然變得更加悲觀，稱全年4%的跌幅預測“有點樂觀”。在今年年初比預期更糟糕后，Omdia已經下調了自己的前景。此前，該公司預計將下跌4%至6%。根據其最新數(shù)據，收入將下降7%至9%。

  另一家大型分析公司的預測更加悲觀，在最新的報告中稱RAN市場為“災難”?！艾F(xiàn)在的減速簡直是前所未有的，”Dell'Oro分析師Stefan Pongratz在領英上發(fā)表的一篇有關其公司研究的文章中說。他的初步估計顯示，第一季度RAN支出同比降幅高達30%，不低于15%。這是Dell'Oro自2000年互聯(lián)網泡沫破滅以來觀察到的最大跌幅。

  兩家分析公司都預計今年晚些時候會有所改善。但這在一定程度上是因為在2023年大幅下降后，同比百分比變化看起來不會那么糟糕。Omdia分析師Remy Pascal在電子郵件評論中表示：“市場放緩在2023年第二季度確實加劇了，這意味著從2024年第二季開始，同比比較應該不會那么糟糕。”Pongratz在他的領英更新中表示，Dell'Oro“仍預計下半年會有所改善”。

  讓愛立信、諾基亞和其他公司感到不安的是，2024年以后的銷售也可能不會有太大改善。北美備受討論的庫存調整是導致思科和英特爾等公司最近業(yè)績不佳的一個因素，而這些公司對5G的依賴相對較小，這只是銷售額下降的原因之一。更可怕的是其他潛在因素。首先，電信公司沒有繼續(xù)在5G上投入資金，因為它沒有帶來他們預期的銷售增長。第二，他們沒有繼續(xù)在5G上花錢，因為他們的網絡應對流量增長的能力比供應商預期的要好。第三，流量增長速度正在放緩。

  惡性競爭

  第一個是有據可查的，每次5G運營商發(fā)布自己的業(yè)績時都很明顯。沃達豐和英國電信就是兩個例子，這兩家總部位于英國的電信公司上周發(fā)布了全年報告。十年前，沃達豐報告稱，1月至3月的季度，德國的月度合約ARPU（每個用戶平均收入）為27.60歐元（29.92美元），而今年的數(shù)字僅為17.60歐元（19.08美元）。在英國，該數(shù)字從26.60英鎊（33.68美元）降至17.90英鎊（22.66美元）。英國電信的大部分收入來自移動業(yè)務之外，但自2016年完成對移動運營商EE的收購以來，其年銷售額下降了33億英鎊（42億美元）。

  然而，用戶對需要5G支持的應用的需求并不短缺。問題在于競爭激烈的移動市場上的惡性競爭，電信公司越來越多地允許客戶以低而固定的月費來消耗他們想要的所有數(shù)據。在擁有至少三家移動網絡和大量移動虛擬網絡運營商的市場上，這種情況不會改善?？倳幸患夜緶蕚涮峁俺缘蔑枴钡馁Y費，迫使其他公司效仿。

  該行業(yè)最大的希望是，開發(fā)者會在普通消費者不愿意掏錢的地方掏錢。該計劃涉及使用應用程序編程接口（API）——網絡和應用程序之間的連接器——讓開發(fā)人員能夠訪問5G神秘而未暴露的有價值的功能。例如，銀行可以獲得相關的標準化API來構建針對欺詐的應用程序（其理念是最新的網絡可以更準確地定位客戶的位置)。

  不幸的是，其中一些功能可以在沒有5G的情況下提供。即使他們做不到，許多電信公司高管仍然不相信開發(fā)者會為API和輔助服務慷慨解囊。

  到目前為止，這些API中最明顯的是被稱為服務質量或按需質量的API。在點擊鼠標或下載應用程序時，用戶的網絡連接就會暫時加速，確保他的《堡壘之夜》角色不會因延遲而死亡。但忽略了大多數(shù)游戲發(fā)生在固定線路上的事實，沒有API可以保證基站故障或信號無法穿透特別厚的墻壁。更挑剔的客戶可能只是想知道為什么標準5G服務還沒有按需提供質量。畢竟，更好的質量才是5G的初衷。

  資本支出達到峰值后

  如果網絡即將在5G流量的洪流中崩潰，那么對愛立信和諾基亞來說，這一切都不會那么令人沮喪。Ekholm和Lundmark給出的信息有些令人沮喪，即隨著容量耗盡，電信公司最終將被迫打開錢包，否則將面臨網絡問題。然而，這種情況仍然沒有發(fā)生的跡象。AT&T計劃將其總資本投資從2023年的236億美元削減至今年的210億至220億美元。Verizon在2023年花費了188億美元，2024年的資本支出預計在170億至175億美元之間。英國電信上周宣布，其“資本支出峰值”已過。

  電信公司的技術高管也淡化了基于人工智能的服務將產生新一波網絡流量的說法。Liberty Global首席技術官Enrique Rodriguez在最近的一次倫敦活動上表示：“這遠沒有人們想象的那么重要。”

  “總的來說，網絡容量的增長每三年翻一番，”他詳細闡述道?！皬奈覀冊谶^去15年中看到的情況來看，發(fā)生這種情況的原因總是不同的，但這種增長一直相當穩(wěn)定，我們還沒有看到人工智能本身對網絡的增長造成重大干擾?！彼f，光纖網絡有充足的容量，鑒于缺乏任何“殺手級應用”，5G看起來也裝備精良。

  Pongratz在他的領英帖子中提到了網絡容量和流量增長的問題。他說：“考慮到當前的網絡利用率和數(shù)據流量增長率，現(xiàn)在大家對容量升級的時機感到嚴重擔憂。”

  指數(shù)級增長？不再是了

  對于許多電信公司來說，流量增長正在放緩的想法是政治上不正確的。在歐洲，電信公司的老板們堅持認為，不斷增長的互聯(lián)網流量迫使他們在網絡升級上投入巨資。他們堅持認為，對這種增長負有責任的互聯(lián)網巨頭應該貢獻“公平分攤”。在今年的世界移動通信大會（Mobile World Congress）上，Orange的首席執(zhí)行官Christel Heydemann用“指數(shù)級”這個詞來形容網絡流量的增長。但數(shù)據表明，她錯了。

  最引人注目的研究之一來自咨詢和分析公司Analysys Mason。該公司去年8月發(fā)布的報告顯示，蜂窩數(shù)據流量的年增長率從2018年的90%放緩至2021年的34%，2022年僅為22%。報告稱，僅就手機而言，下降幅度就更大，從2018年的104%下降到2022年的21%。

  Omdia預計今年流量增長將再次放緩。根據其數(shù)據，2020年蜂窩數(shù)據流量增長了37%，但預計2024年僅增長20%。Pascal在電子郵件中表示：“數(shù)據流量增長率放緩的總體趨勢并不新鮮，但確實，這種放緩的速度比18個月前的預期更為明顯?！?

  “因此，這是導致收入放緩的一個因素，”他在提到最新的RAN收入預測時補充道?！斑€有其他一些問題，例如，我們聽到運營商表示，他們計劃延長某些設備的使用壽命，延長資產的使用時間，推遲現(xiàn)代化項目?！?

  愛立信、諾基亞和其他活躍在RAN市場的公司面臨的一個問題是，在擁有龐大固定線路網絡的國家，智能手機用戶嚴重依賴Wi-Fi連接。最近，包括Telefónica、牛津大學和Disruptive Analysis在內的多個組織的多位分析師撰寫了一份出版物，指出了這一點。它引用了Analysys Mason的研究，把矛頭對準了那些“錯誤地聲稱Wi-Fi的使用將被蜂窩網絡排擠出去”的評論人士。報告稱，事實上，Wi-Fi目前占全球互聯(lián)網流量的三分之二。

  英國通信管理局前高管William Webb在2016年出版的《5G神話》（The 5G Myth）一書中預測，到2027年，蜂窩數(shù)據增長率將降至零。他現(xiàn)在是咨詢公司Access Partnership的首席技術官，他將Ofcom最近的數(shù)據稱為預期放緩的證據。從2022年最后一個季度到去年同期，英國的增長率僅為15%。

  Dell'Oro的Pongratz對“災難”這個詞的選擇似乎很恰當。去年，愛立信約三分之二的收入來自RAN市場，而諾基亞44%的銷售額來自該領域。去年，兩家公司都解雇了數(shù)千名員工，以保護微薄的利潤，而且?guī)缀鯖]有任何政治上可以接受的替代方案能夠滿足全球電信公司的需求。無論是對節(jié)儉者還是被壓榨者來說，目前都有很多事情處于危險之中。

  原文：Ericsson and Nokia face worst mobile slump since dotcom crash -- https://www.lightreading.com/5g/ericsson-and-nokia-face-worst-mobile-slump-since-dotcom-crash