2024年上半年光通信行業(yè)上市公司財(cái)報(bào)總結(jié)：AI帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇

  ICC訊 日前，國(guó)內(nèi)外上市公司紛紛公布了2024年上半年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。ICC訊石對(duì)光通信行業(yè)上市公司做了追蹤統(tǒng)計(jì)。ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的102家國(guó)內(nèi)外上市公司2024年上半年?duì)I收較2023年上半年有所下滑的有45家。2024年上半年，通信行業(yè)整體營(yíng)收為16394.31億美元，2023年上半年通信行業(yè)整體營(yíng)收為14881.54億美元，同比增長(zhǎng)10.17%；2024年上半年毛利率為55.03%，與去年同期相比增長(zhǎng)3.4個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為18.96%，與去年同期相比增長(zhǎng)2.89%。通行行業(yè)整體營(yíng)收穩(wěn)健增長(zhǎng)。

ICC訊石繪制 

  細(xì)分板塊來(lái)看，ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商2024年上半年?duì)I收總和為9888.60億美元，相比2023年上半年的8988.37億美元增長(zhǎng)10.02%。2024年上半年互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商毛利率為54.59%，比去年同期48.31%；凈利率為21.03%，比去年同期17.49%。毛利和凈利較去年同期均有所提升。2024年上半年，微軟，谷歌，亞馬遜和Meta資本支出增加了50%，總額超過(guò)千億美元，達(dá)到1060億美元，創(chuàng)下史無(wú)前例的新高。這些投資中很大一部分用于支持人工智能的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。蘋果公司研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)8%至80億美元，但蘋果公司沒有透露其中有多少資金用于AI，包括訓(xùn)練和運(yùn)行自己的大型語(yǔ)言模型所需的基礎(chǔ)設(shè)施。

  電信運(yùn)營(yíng)商：2024年上半年，ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的電信運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收總和為3573.87億美元，與去年同期的3465.05億美元相比增長(zhǎng)了3.14%；電信運(yùn)營(yíng)商毛利率為61.92%，凈利率為13.33%。凈利較去年同期有所提升。5G用方面，根據(jù)GSA(全球移動(dòng)供應(yīng)商協(xié)會(huì))在2024年6月10日發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，GSA已確定全球614家運(yùn)營(yíng)商（3月底時(shí)為585家）在投資5G，投資方式包括試驗(yàn)、獲取許可證、規(guī)劃、部署網(wǎng)絡(luò)和商用。5G商用方面，320家運(yùn)營(yíng)商（3月底時(shí)為310家）已經(jīng)推出或試運(yùn)行了至少一項(xiàng)符合3GPP標(biāo)準(zhǔn)的5G服務(wù)。即在投資5G的運(yùn)營(yíng)商中，52.12%的運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商用。根據(jù)中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)布的數(shù)據(jù)，三大運(yùn)營(yíng)商截至6月底累計(jì)5G用戶數(shù)合計(jì)約11.27億。5G增長(zhǎng)已經(jīng)接近飽和。運(yùn)營(yíng)商資本開支側(cè)重云計(jì)算方面的投資。算力網(wǎng)絡(luò)規(guī)模持續(xù)增強(qiáng)。

  系統(tǒng)設(shè)備商：2024年上半年，ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的系統(tǒng)設(shè)備商總營(yíng)收為1247.99億美元，同比增長(zhǎng)5.97%。毛利率為45.42%，同比下滑1.82個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為9.98%，同比下滑3.23個(gè)百分點(diǎn)。2024年上半年設(shè)備商受到客戶消化庫(kù)存影響。國(guó)外設(shè)備商業(yè)績(jī)均出現(xiàn)不同程度下滑，愛立信表示，印度市場(chǎng)的投資趨于正常，上半年?duì)I收出現(xiàn)下滑。設(shè)備商預(yù)計(jì)，客戶清庫(kù)存的影響將持續(xù)到2024年下半年。對(duì)長(zhǎng)期前景保持樂(lè)觀。

  測(cè)試設(shè)備商：2024年上半年，ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的測(cè)試設(shè)備商營(yíng)收總和為42.85億美元，去年同期為45.56億美元，同比下滑5.95%；毛利率為53.97%；凈利率為15.86%。2024年上半年測(cè)試設(shè)備受到客戶支出放緩的不利影響，整體營(yíng)收下滑。但表示，隨著AI的興起，市場(chǎng)或許有新的機(jī)遇，業(yè)績(jī)短期承壓，對(duì)長(zhǎng)期前景樂(lè)觀。

  器件商：2024年上半年，ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的器件商營(yíng)收為163.58億美元，2023年上半年為159.96億美元，同比增長(zhǎng)2.26%。2024年上半年，AI驅(qū)動(dòng)下，數(shù)通市場(chǎng)需求旺盛，傳統(tǒng)的電信市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟。除了受益于AI驅(qū)動(dòng)的主流光模塊和器件供應(yīng)商業(yè)績(jī)有所增長(zhǎng)，其他模塊商和器件商業(yè)績(jī)出現(xiàn)不同幅度下滑，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，同時(shí)一些客戶受到美國(guó)制裁影響，導(dǎo)致需求下降或者市場(chǎng)開拓困難。

  芯片商：2024年上半年，ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的芯片商總營(yíng)收為962.97億美元，同比增長(zhǎng)75.55%，毛利率為68.33%，同比增長(zhǎng)4.25%；凈利率為39.79%，同比增長(zhǎng)6.97%。所統(tǒng)計(jì)的芯片商中有6家上半年業(yè)績(jī)同比下滑。2024年芯片商整體營(yíng)收增長(zhǎng)主要是英偉達(dá)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶動(dòng)的。扣除英偉達(dá)，2024年上半年其他芯片商整體增長(zhǎng)17.64%。英偉達(dá)上半年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)170.95%。英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示：“Hopper需求仍然強(qiáng)勁，市場(chǎng)對(duì)Blackwell的期待令人難以置信。隨著全球數(shù)據(jù)中心全速推進(jìn)，通過(guò)加速計(jì)算和生成式人工智能實(shí)現(xiàn)整個(gè)計(jì)算堆棧的現(xiàn)代化，英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入?！?

  光纖光纜商：ICC訊石所統(tǒng)計(jì)的光纖光纜廠商2024年上半年?duì)I收總額達(dá)513.23億美元，比去年同期的496.75億美元增長(zhǎng)3.32%；毛利率為24.28%。凈利率為5.93%，較去年同期下滑1.64%。有7家企業(yè)業(yè)績(jī)較去年同期下滑，凈利潤(rùn)較去年同期出現(xiàn)不同程度下滑。業(yè)績(jī)下滑的主要原因有：運(yùn)營(yíng)商需求暫時(shí)下滑，主要由于客戶持續(xù)銷庫(kù)存；部分區(qū)域市場(chǎng)需求疲軟；行業(yè)波動(dòng)的影響，訂單量未能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；對(duì)光纖纜的需求下降等。

  2024年上半年，光通信行業(yè)在面臨諸多挑戰(zhàn)的同時(shí)，也迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)有望在未來(lái)實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展。