ICC訊(編譯:Nina)在經(jīng)歷了幾年的巨額支出和客戶增長之后,越來越多的跡象表明,美國的大型5G服務(wù)提供商正準備在今年迎來冷卻期。
一些金融分析師和運營商高管已經(jīng)開始暗示,移動行業(yè)今年吸引的新客戶不會像2021年和2022年那樣多。與此同時,一些運營商在經(jīng)歷了數(shù)年的巨額網(wǎng)絡(luò)支出后,也準備收緊錢包。盡管這些支出改善了5G和光纖網(wǎng)絡(luò),但大部分工作已經(jīng)完成,一些運營商現(xiàn)在正期待著減少他們的年度資本支出(CAPEX)。
這兩種趨勢都不足為奇,但值得注意的是,5G行業(yè)正從投資階段轉(zhuǎn)向?qū)で笸顿Y回報的階段。
用戶在增長 盡管速度放緩
本月晚些時候,美國三大無線網(wǎng)絡(luò)運營商將開始公布第四季度業(yè)績,預(yù)計他們都將公布客戶增長。考慮到Verizon在2022年期間難以吸引更多客戶,這一點很重要。
Verizon首席執(zhí)行官Hans Vestberg在上周的投資者會議上表示,第四季度用戶凈增長表現(xiàn)樂觀。T-Mobile表示第四季度凈增加了92.7萬名后付費電話用戶。大多數(shù)分析師預(yù)計,這一數(shù)字將超過Verizon和AT&T同期的新增用戶數(shù)量。
盡管運營商用戶實現(xiàn)增長,但Evercore金融分析師在最近給投資者的一份報告中寫道,到2023年,美國無線行業(yè)的超高速增長應(yīng)該會顯著放緩。他們寫道:“隨著年輕群體的滲透率增長放緩以及商業(yè)服務(wù)線路的增長開始減弱,我們預(yù)計2023年無線后付費電話用戶的凈增長將放緩至770萬,而2022年為910萬?!?
分析師和高管將近期的用戶增長歸因于多種因素,包括兒童獲得了他們的第一部手機,以及企業(yè)客戶購買了更多的服務(wù)線路。盡管許多人之前預(yù)計客戶增長將在2022年大幅放緩,但這并沒有發(fā)生。
AT&T首席財務(wù)官Pascal Desroches在最近的一次投資者活動上表示,他們在最近幾個月看到了更多的增長正?;?。
資本支出密集度降低
美國運營商一直在投入巨資建設(shè)5G中頻頻譜,但這一速度在未來幾個月也會放緩。
Verizon網(wǎng)絡(luò)主管Kyle Malady在最近的一次投資者活動上表示:“未來我們降低資本密集度?!本唧w而言,他表示,Verizon 2024年的資本支出將從2022年的220億美元降至170億美元左右。Malady將這一放緩歸因于Verizon已經(jīng)完成了One Fiber光纖擴建項目以及其大型5G C波段中頻頻譜擴建。
盡管Malady的評論占據(jù)了大量頭條新聞,但它們與Verizon其他高管在2022年的言論一致。T-Mobile和AT&T的情況基本相同,盡管AT&T的光纖建設(shè)工作預(yù)計將持續(xù)到2025年。
B.Riley Securities的金融分析師在最近給投資者的一份報告中指出:“雖然我們認為(Verizon)資本支出收縮將主要影響愛立信等5G供應(yīng)商,但光學(xué)等其他細分市場也可能受到影響?!?
Raymond James的金融分析師在2022年10月給投資者的一份報告中預(yù)測了資本支出的放緩。他們寫道:“2022年的支出增長令人鼓舞,但2023年的放緩可能會讓投資者擔憂。”
光纖寬帶和FWA的動向
在5G的動蕩中,美國的光纖服務(wù)供應(yīng)商也在努力實現(xiàn)自己的目標。對于Frontier來說,這并不難。該運營商表示,第四季度增加了7.5萬名新光纖客戶,超過了大多數(shù)華爾街預(yù)期的約7.1萬名客戶。
但Lumen Technologies證實了該公司未能實現(xiàn)2022年光纖建設(shè)目標的擔憂。Lumen公司新任首席執(zhí)行官Kate Johnson在最近的一次投資者活動上表示:“暫停投資實際上是為了弄清楚我們?nèi)绾尾拍軐崿F(xiàn)股東價值最大化?,F(xiàn)實是,數(shù)量并不總是比質(zhì)量更好?!?
與此同時,由于與私募股權(quán)公司貝萊德(BlackRock Alternatives)成立了一家新的合資企業(yè),AT&T成功擴大了其光纖建設(shè)。
Evercore的金融分析師寫道:“我們預(yù)計2023年電信光纖建設(shè)的速度將同比略有加快,預(yù)計將新增580萬家庭覆蓋數(shù)(Homes Passed),而2022年為540萬。預(yù)期的增長是由Frontier和Brightspeed略微加快的建設(shè)速度共同推動的,同時被Verizon和AT&T的較慢建設(shè)速度所抵消。到2023年底,我們預(yù)計大約4900萬美國家庭(略超過1/3)將擁有光纖寬帶產(chǎn)品?!?
不過,分析師們還表示,他們預(yù)計2023年固定無線接入(FWA)服務(wù)將繼續(xù)主導(dǎo)家庭寬帶市場。T-Mobile和Verizon在2022年搶占了該領(lǐng)域幾乎所有的增長,引起了轟動。
Evercore分析師寫道:“我們預(yù)計2023年固定無線用戶將再次占據(jù)用戶增長的大部分份額,盡管我們預(yù)計凈新增住宅用戶將基本持平,為220萬戶?!?
原文:5G expected to cool off in 2023 | Light Reading | https://www.lightreading.com/broadband/fttx/5g-expected-to-cool-off-in-2023/d/d-id/782619?
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)
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