Lumentum公布第二財季業(yè)績 人工智能數(shù)據(jù)中心需求激增

  ICC訊（編譯：Nina）2月上旬，Lumentum Holdings Inc. (“Lumentum”或“公司”)公布了其截至2023年12月30日的2024財年第二季度財務業(yè)績。

  要點

  總體：第二季度營收和非GAAP每股收益均高于預期中間值;完成對云暉的收購，擴大了公司在云和人工智能領域的增長機會;嚴格控制成本，專注于并購協(xié)同效應和降低固定成本，包括在2023年12月關閉了NeoPhotonics在中國的兩家工廠。

  云和網(wǎng)絡部門：在泰國投資先進的收發(fā)器制造能力(將于今年夏天上線)，以滿足多家客戶不斷增長的800G/1.6T需求;強勁的云需求推動營收環(huán)比增長25%，但客戶庫存調(diào)整導致營收同比下降25%;預計將在日歷年2024年下半年出貨節(jié)能4*200G和1.6T收發(fā)器、每通道200G EML，以及130&200 Gigabaud相干產(chǎn)品。

  工業(yè)技術部門：正如預期的那樣，由于3D傳感季節(jié)性、消費者競爭加劇以及激光客戶庫存調(diào)整，營收環(huán)比下降9%，同比下降35%;半導體、電動汽車電池、PCB和太陽能電池中工業(yè)激光器的微機械加工應用日益增長。

  CEO點評

  Lumentum總裁兼首席執(zhí)行官(CEO)Alan Lowe表示：“Lumentum站在光子學創(chuàng)新的前沿，與客戶合作，實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心和連接它們的網(wǎng)絡的未來。鑒于人工智能數(shù)據(jù)中心的帶寬需求激增，以及客戶對我們新收發(fā)器的強大興趣，我們正在戰(zhàn)略性地擴大我們的前沿收發(fā)器制造能力。作為這一擴張的關鍵部分，我們正在泰國的制造廠投資最先進的生產(chǎn)線。該工廠具有成熟的光電制造能力，并獲得了眾多客戶的贊譽，這使我們對快速擴產(chǎn)的能力充滿信心。我們將在今年夏天提高產(chǎn)能，預計將在該站點為多個客戶推出第一波1.6T收發(fā)器?！?

  2024財年第二季度業(yè)績

  - 營收3.67億美元，環(huán)比增長15.5%，同比下滑27.5%。完成收購云暉對該季度貢獻了約5950萬美元收入。

  - GAAP毛利率17.4%，上個季度24.1%，去年同期32.8%。非GAAP毛利率32.6%，上個季度34.9%，去年同期44.9%。

  - GAAP凈虧損9910萬美元，上個季度凈虧損6790萬美元，去年同期凈虧損3170萬美元。非GAAP凈收入2170萬美元，上個季度凈收入2340萬美元，去年同期凈收入1.04億美元。

  - GAAP每股攤薄虧損1.47美元，上個季度每股攤薄虧損1.02美元，去年同期每股攤薄虧損0.46美元。非GAAP每股攤薄收益0.32美元，上個季度每股攤薄收益0.35美元，去年同期每股攤薄收益1.52美元。

  - 截至財季末，Lumentum持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和短期投資總額為12.24億美元，相比上個財季末減少了7.20億美元。

  兩大業(yè)務部門營收情況

  在2024財年之前，Lumentum經(jīng)營兩個可報告的部門，分別是光通信(OpComms)和激光器(Lasers)。在2024財年第一季度，Lumentum改變了組織結構，以更好地適應市場、客戶和產(chǎn)品組合的趨勢?，F(xiàn)在新的兩大業(yè)務部門分別為云和網(wǎng)絡(Cloud & Networking)以及工業(yè)技術(Industrial Tech)。云和網(wǎng)絡部門包括電信和數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品線，以前是OpComms部門的一部分。工業(yè)技術部門包括以前的激光器部門和工業(yè)與消費產(chǎn)品線，這些產(chǎn)品線以前是OpComms部門的一部分。公司經(jīng)營部門的變化對之前報告的合并經(jīng)營業(yè)績、財務狀況或現(xiàn)金流沒有影響。

  分部門來看，該季度云與網(wǎng)絡部門營收2.87億美元，環(huán)比增長24.8%，同比下滑25.1%。工業(yè)技術部門營收為8010萬美元，環(huán)比下滑8.9%，同比下滑34.9%。

  Lumentum在10Q報告中表示，云和網(wǎng)絡部門營收同比下滑主要由于與庫存積累相關的需求減少以及由此導致的客戶庫存管理，這抵消了來自云暉的5950萬美元的收入貢獻。工業(yè)技術部門營收下滑則是由于市場競爭加劇，同時也反映了市場份額的正常化，以及與庫存積累相關的需求減少以及由此導致的客戶庫存管理。

  2024財年第三季度展望

  2023年11月7日，Lumentum完成了對云暉公司(Cloud Light Technology Limited)的收購。因此第三季度營收將包括來自云暉的完整季度貢獻。

  Lumentum目前預計營收將在3.5-3.8億美元之間，非GAAP每股攤薄收益將在0.20-0.35美元之間?；陬A測范圍的中間值，云和網(wǎng)絡部門營收預計將環(huán)比增長(包括云暉的完整季度營收貢獻)，但同時也將反映于貿(mào)易法規(guī)相關的約1000萬美元的負面影響;工業(yè)技術部門營收預計環(huán)比減少4000萬美元。

  Lumentum高管在財報電話會議中還表示，考慮到公司最大的數(shù)據(jù)中心客戶計劃在日歷年2024年中期進行產(chǎn)品轉型，預計數(shù)據(jù)中心收發(fā)器的收入將在6月和9月季度暫時下降，然后在年底和日歷年2025年大幅增長。同時，鑒于人工智能數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)需求激增，Lumentum正在戰(zhàn)略性地擴大其前沿收發(fā)器產(chǎn)能。雖然預計2024年云數(shù)據(jù)中心的資本支出將增長兩位數(shù)，但其他業(yè)務領域面臨著充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境?；诘兔缘倪\營商資本支出和公司最近與客戶的討論，Lumentum現(xiàn)在預計客戶庫存消化將延續(xù)到2024財年的剩余時間。盡管如此，Lumentum對公司的市場地位以及行業(yè)的最終復蘇和增長充滿信心。